期货展期策略回测
多空组合回测：做多贴水品种 + 做空升水品种，吃双向展期收益
预设策略
策略腿 · 仓位设置总杠杆 2.00x | 净敞口 +0.00
铁矿石+16.2% 强贴水
+1多
占净值: +100% （1 = 100%本金，2 = 两倍杠杆）
焦炭-22.4% 升水
-0.5空
占净值: -50% （1 = 100%本金，2 = 两倍杠杆）
焦煤-22.9% 升水
-0.5空
占净值: -50% （1 = 100%本金，2 = 两倍杠杆）
回测起始日期
实际起始：2017-12-12
保存策略
2017-12-12 至 2026-03-13
总收益
+175.6%
年化收益
+13.6%
最大回撤
-69.8%
年化波动率
+32.4%
夏普比率
+0.36
Sortino
+0.50
Calmar
+0.20
胜率
+53.5%
最长回撤期
909d
对冲效果对比
| 年化收益 | 最大回撤 | 夏普 | 波动率 | |
|---|---|---|---|---|
| 当前策略 | +13.6% | -69.8% | +0.36 | +32.4% |
| 仅多头（未对冲） | +26.9% | -56.6% | +0.71 | +35.0% |
组合净值曲线
回撤曲线
各品种年化贴水率（历史）
收益来源分析（年化贡献）
| 品种 | 方向 | 权重 | 总贡献 | 展期贡献 | 价格贡献 | 展期占比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 铁矿石 | 多 | 100% | +26.9% | +15.6% | +11.3% | 58% |
| 焦炭 | 空 | 50% | -2.4% | -1.8% | -0.7% | 73% |
| 焦煤 | 空 | 50% | -3.4% | -2.7% | -0.7% | 79% |
展期贡献 = 回测期内平均年化贴水率 × 权重；价格贡献 = 总贡献 − 展期贡献