创科内生成长 · 实盘策略
创业板+科创板内,选「净利同比>30% · 营收连续3季高增(剔并购) · 站上120日线 · 年报经营现金流>0」中营收增速最高的 10 只,等权周频; 创业板指跌破 200 日线则全部空仓。这是一份「基本面成长 + 趋势 + 择时」的实盘清单,不是稳赚承诺。
🟢 闸门 ON · 持有以下 10 只
创业板指距 200 日线 +9.2% · 数据 20260714
全程年化 2015+ (创业板指 0.5%)
14.3%
夏普 (基准 0.17)
0.64
最大回撤 (基准 -70%)
-35%
2025 年化 (回撤 -28%)
75.5%
净值 vs 创业板指(对数,含回撤面积)
逐年收益 vs 创业板指
| 年 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略 | +4% | -7% | -4% | -14% | +12% | +35% | +20% | -3% | +0% | +35% | +73% | +34% |
| 创业板指 | -23% | -28% | -11% | -29% | +44% | +65% | +12% | -29% | -19% | +13% | +50% | +16% |
当前候选 10 只
| 名称 | 代码 | 行业 | 净利同比 | 营收增速(近3季均) | 营收增速(近3季最低) | 距120日线 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 仕佳光子 | 688313.SH | 通信 | +728% | +119% | +114% | +7% |
| 协创数据 | 300857.SZ | 电子 | +343% | +104% | +54% | +17% |
| 香农芯创 | 300475.SZ | 电子 | +7835% | +102% | +45% | +6% |
| 中际旭创 | 300308.SZ | 通信 | +262% | +99% | +44% | +42% |
| 奥比中光 | 688322.SH | 电子 | +303% | +91% | +67% | +3% |
| 生益电子 | 688183.SH | 电子 | +122% | +90% | +53% | +3% |
| 鹏辉能源 | 300438.SZ | 电力设备 | +819% | +89% | +34% | +8% |
| 神工股份 | 688233.SH | 电子 | +160% | +88% | +59% | +68% |
| 埃科光电 | 688610.SH | 机械设备 | +169% | +85% | +77% | +86% |
| 大族数控 | 301200.SZ | 机械设备 | +177% | +81% | +67% | +38% |
换仓日志(近 20 次变动)
20260706调入 大族数控调出 莱尔科技
20260511调入 奥比中光、神工股份调出 大族数控、派能科技
20260506调入 协创数据、鹏辉能源、埃科光电、莱尔科技、派能科技、大族数控调出 翰宇药业、艾布鲁、惠柏新材、神工股份、艾迪药业、源杰科技
20260427调入 香农芯创、艾迪药业调出 首华燃气、诺诚健华
20260420调入 惠柏新材、艾布鲁、中际旭创调出 胜宏科技、强瑞技术、艾迪药业
20260413调入 生益电子、神工股份、胜宏科技调出 回盛生物、万辰集团、嘉元科技
20260407调入 翰宇药业、艾迪药业、万辰集团、嘉元科技调出 惠柏新材、神工股份、海博思创、思瑞浦
20260330调入 源杰科技、诺诚健华、回盛生物、海博思创调出 新强联、万辰集团、国盾量子、智明达
20260323调入 首华燃气调出 回盛生物
20260316调入 国盾量子、回盛生物调出 晓鸣股份、艾布鲁
20260309调入 晓鸣股份调出 纳睿雷达
20260302调入 艾布鲁、新强联调出 国盾量子、纳芯微
20260224调入 纳睿雷达调出 晓鸣股份
20260209调入 纳芯微、国盾量子调出 新强联、生益电子
20260202调入 晓鸣股份调出 纳睿雷达
20260119调入 强瑞技术调出 迈信林
20260112调入 新强联、纳睿雷达、迈信林调出 胜宏科技、强瑞技术、国盾量子
20260105调入 国盾量子调出 新强联
20251229调入 惠柏新材、思瑞浦调出 金雷股份、国盾量子
20251222调入 金雷股份调出 回盛生物
风险与口径(必读)
- 这是高 beta 成长策略:2020 那种放水普涨它会跑输指数(质量筛选的代价);它的优势在熊市抗跌(2022/23 −3%/0% vs 创业板指 −29%/−19%)与基本面牛市的进攻。
- 集中 10 只,波动大、单票风险高;创业板指 MA200 闸门只能挡系统性下跌,挡不住个股暴雷。
- 2024 后(AI 行情)收益偏高(2025 +73%),含强 regime 顺风,别按这个外推未来;数据始于 2015(含股灾压力测试)。
- 每笔计 0.2% 单边成本;财务用公告日 point-in-time(无前视);基准为创业板指。研究方法见研究区笔记。