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期货市场中性 long-short: 120日平滑 carry(贴水做多/升水做空), Long6/Short6 净0, 月调仓, 0.1%/边 | 48 品种 | 截止 2026-10-16
曲线每夜全量重算到数据最新日, 会随新数据与参数漂移; 跟踪段只记录当日的信号与净值快照, 不构成账户实际净值。快照可用于核对当日信号,但不能跨版本串接为收益;独立持仓账本建立前不展示跟踪收益。 仅留存模型快照,未建立独立持仓账本,不计算跟踪收益。 该策略未真金白银跟单, 跟踪段仅为纸面记录。
| 信号 | CAGR | 夏普 | β | OOS夏普 |
|---|---|---|---|---|
| carry(贴水多/升水空) | 9.4% | 0.56 | 0.12 | 1.13 |
| carry 120日平滑 ★ | 19.3% | 1 | 0.06 | 1.82 |
| 动量 6M | 0.7% | 0.15 | 0.18 | 1.1 |
| carry+动量 | 7.9% | 0.45 | 0.28 | 1.34 |
| 风险调整 carry | 2.7% | 0.24 | 0.06 | 1.02 |
| Long4/Short4 | 26.7% | 夏普1.12 | OOS 2.07 |
| Long6/Short6 | 19.3% | 夏普1 | OOS 1.82 |
| Long8/Short8 | 16.7% | 夏普1.01 | OOS 1.9 |
| Long10/Short10 | 13.8% | 夏普0.94 | OOS 1.91 |
| 逆波动率权重 | 15.9% | 夏普0.94 | OOS 1.93 |
| 5bp / 边 | 19.7% | 夏普 1.02 |
| 10bp / 边 | 19.3% | 夏普 1 |
| 20bp / 边 | 18.4% | 夏普 0.97 |
| 30bp / 边 | 17.6% | 夏普 0.93 |
净0市场中性剥离商品beta(β≈0); 动量单独不稳, carry平滑后是真alpha; OOS=最近两年留出验证