期货 L/S Long4/Short4 跟踪 | chaoe.net

方案	CAGR	夏普	MDD	OOS夏普	换手%/月
月初每月首个交易日信号(现行)	27.1%	1.13	-35.2%	2.13	29.5
月中每月日历日≥15的首个交易日信号	16.6%	0.78	-42.6%	1.88	31.7
月末每月最后交易日信号	24%	1.02	-37.9%	1.84	29.7

方案	CAGR	夏普	MDD	OOS夏普	换手%/月
最主力/近月主力连续收益用 public/data/futures nav_all（主力连续）	27.1%	1.13	-35.2%	2.13	29.5
非最主力(next_contract 结算价连续) 信号仍用主力 120日平滑 annualized_roll；收益用 roll.csv 的 next_contract 日结算价拼接连续净值（换约日优先用新合约自身昨结，否则当日收益记 0，不编造跳空）。覆盖不足品种剔除。	26.5%	1.37	-36%	2.77	29.5

方案	总多	总空	毛敞口	Calmar	CAGR	夏普	MDD	OOS夏普	换手%/月
0.25× 净0；总多=0.25 总空=0.25 毛敞口=0.5；名义近似非保证金杠杆	0.25	0.25	0.50	0.68	6.7%	1.13	-9.9%	2.13	7.4
0.5× 净0；总多=0.5 总空=0.5 毛敞口=1；名义近似非保证金杠杆	0.50	0.50	1.00	0.71	13.5%	1.13	-19%	2.13	14.8
0.75× 净0；总多=0.75 总空=0.75 毛敞口=1.5；名义近似非保证金杠杆	0.75	0.75	1.50	0.74	20.3%	1.13	-27.4%	2.13	22.1
1× 净0；总多=1 总空=1 毛敞口=2；名义近似非保证金杠杆	1.00	1.00	2.00	0.77	27.1%	1.13	-35.2%	2.13	29.5
1.5× 净0；总多=1.5 总空=1.5 毛敞口=3；名义近似非保证金杠杆	1.50	1.50	3.00	0.83	40.3%	1.13	-48.7%	2.13	44.2
2× 净0；总多=2 总空=2 毛敞口=4；名义近似非保证金杠杆	2.00	2.00	4.00	0.87	52.8%	1.13	-60.4%	2.13	59.0

方案	总多	总空	净敞口	实现β	Calmar	CAGR	夏普	MDD	OOS夏普	换手%/月
净敞口 -0.5 毛敞口固定2；lw=0.75 sw=-1.25；实现β见 beta 列(对商品等权)	0.750	1.250	-0.50	-0.41	0.65	24.3%	1.02	-37.6%	2.14	29.1
净敞口 -0.25 毛敞口固定2；lw=0.875 sw=-1.125；实现β见 beta 列(对商品等权)	0.875	1.125	-0.25	-0.14	0.76	25.8%	1.09	-34.1%	2.15	29.3
净敞口 +0 ★ 毛敞口固定2；lw=1 sw=-1；实现β见 beta 列(对商品等权)	1.000	1.000	0.00	0.12	0.77	27.1%	1.13	-35.2%	2.13	29.5
净敞口 +0.25 毛敞口固定2；lw=1.125 sw=-0.875；实现β见 beta 列(对商品等权)	1.125	0.875	0.25	0.39	0.71	28.2%	1.15	-39.6%	2.08	29.7
净敞口 +0.5 毛敞口固定2；lw=1.25 sw=-0.75；实现β见 beta 列(对商品等权)	1.250	0.750	0.50	0.66	0.67	29.2%	1.13	-43.9%	1.98	29.9
净敞口 +0.75 毛敞口固定2；lw=1.375 sw=-0.625；实现β见 beta 列(对商品等权)	1.375	0.625	0.75	0.93	0.62	29.9%	1.10	-47.9%	1.86	30.1
净敞口 +1 毛敞口固定2；lw=1.5 sw=-0.5；实现β见 beta 列(对商品等权)	1.500	0.500	1.00	1.19	0.59	30.5%	1.05	-51.7%	1.73	30.2

方案	净敞口	实现β	Calmar	CAGR	夏普	MDD	OOS夏普	换手%/月
多0.5/空0	0.50	0.57	0.40	8.6%	0.85	-21.7%	1.18	7.8
多0.5/空0.5 ★	0.00	0.06	0.71	13.5%	1.13	-19%	2.13	14.8
多0.5/空1	-0.50	-0.44	0.56	17.6%	0.96	-31.4%	2.11	21.8
多0.5/空1.5	-1.00	-0.95	0.41	20.7%	0.82	-50.9%	2.03	28.7
多1/空0	1.00	1.13	0.42	16.7%	0.85	-39.5%	1.18	15.5
多1/空0.5	0.50	0.63	0.60	22.3%	1.11	-37.1%	1.91	22.5
多1/空1 ★	0.00	0.12	0.77	27.1%	1.13	-35.2%	2.13	29.5
多1/空1.5	-0.50	-0.38	0.70	30.9%	1.05	-44.3%	2.15	36.5
多1.5/空0	1.50	1.70	0.45	24.1%	0.85	-53.8%	1.18	23.2
多1.5/空0.5	1.00	1.19	0.59	30.5%	1.05	-51.7%	1.73	30.2
多1.5/空1	0.50	0.69	0.72	35.9%	1.14	-50%	2.03	37.2
多1.5/空1.5 ★	0.00	0.18	0.83	40.3%	1.13	-48.7%	2.13	44.2

2026-11-02 · 本期进行中 · 变动腿 2

区间收益积累中

价格贡献 —贴水贡献 —加总 —残差(相对毛收益) —

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
沥青BU.SHF	+51.79%	—	—	—	—	—	进行中
低硫燃油LU.INE	+43.60%	—	—	—	—	—	进行中
燃油FU.SHF	+42.22%	—	—	—	—	—	进行中
乙二醇EG.DCE	+37.55%	—	—	—	—	—	进行中

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-17.49%	—	—	—	—	—	进行中
纯碱SA.ZCE	-28.89%	—	—	—	—	—	进行中
生猪LH.DCE	-40.26%	—	—	—	—	—	进行中
玻璃FG.ZCE	-50.34%	—	—	—	—	—	进行中

相对上期：多进乙二醇；多出聚丙烯

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-10-08 · 2026-10-09 → 2026-11-02 · 变动腿 0

净值区间 +15.89%毛 +15.89%

价格贡献 10.28pp贴水贡献 5.19pp加总 15.47pp残差(相对毛收益) 0.42pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
沥青BU.SHF	+44.21%	+1.70%	+1.70%	0.42	-0.76	1.19	已结束
低硫燃油LU.INE	+41.63%	+7.42%	+7.42%	1.86	1.15	0.71	已结束
燃油FU.SHF	+34.99%	+19.42%	+19.42%	4.85	3.67	1.19	已结束
聚丙烯PP.DCE	+34.95%	+13.74%	+13.74%	3.44	2.71	0.73	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-20.69%	-6.91%	+6.91%	1.73	1.70	0.03	已结束
纯碱SA.ZCE	-26.21%	-0.81%	+0.81%	0.20	-0.47	0.67	已结束
生猪LH.DCE	-50.10%	-13.02%	+13.02%	3.25	3.29	-0.03	已结束
玻璃FG.ZCE	-53.34%	+1.15%	-1.15%	-0.29	-0.99	0.70	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-09-01 · 2026-09-02 → 2026-10-08 · 变动腿 0

净值区间 +36.64%毛 +36.64%

价格贡献 26.54pp贴水贡献 7.28pp加总 33.82pp残差(相对毛收益) 2.82pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
低硫燃油LU.INE	+40.25%	+21.50%	+21.50%	5.37	4.35	1.03	已结束
沥青BU.SHF	+33.98%	+26.42%	+26.42%	6.61	4.89	1.71	已结束
燃油FU.SHF	+32.78%	+34.61%	+34.61%	8.65	7.46	1.20	已结束
聚丙烯PP.DCE	+32.60%	+10.55%	+10.55%	2.64	1.89	0.75	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-21.93%	-13.64%	+13.64%	3.41	3.30	0.11	已结束
纯碱SA.ZCE	-25.75%	-8.13%	+8.13%	2.03	1.42	0.61	已结束
生猪LH.DCE	-54.40%	-10.01%	+10.01%	2.50	1.65	0.86	已结束
玻璃FG.ZCE	-58.63%	-10.42%	+10.42%	2.61	1.59	1.02	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-08-03 · 2026-08-04 → 2026-09-01 · 变动腿 4

净值区间 +12.62%毛 +12.74%

价格贡献 6.61pp贴水贡献 6.61pp加总 13.22pp残差(相对毛收益) -0.48pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
低硫燃油LU.INE	+32.98%	+11.35%	+11.35%	2.84	1.73	1.10	已结束
燃油FU.SHF	+27.22%	+21.75%	+21.75%	5.44	4.37	1.07	已结束
聚丙烯PP.DCE	+26.29%	+8.19%	+8.19%	2.05	1.24	0.80	已结束
沥青BU.SHF	+24.51%	+22.36%	+22.36%	5.59	4.52	1.07	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-21.73%	-2.55%	+2.55%	0.64	0.50	0.14	已结束
纯碱SA.ZCE	-24.28%	+6.11%	-6.11%	-1.53	-2.21	0.68	已结束
生猪LH.DCE	-56.54%	-0.02%	+0.02%	0.01	-0.60	0.61	已结束
玻璃FG.ZCE	-59.42%	+7.25%	-7.25%	-1.81	-2.94	1.13	已结束

相对上期：多进沥青；多出苹果；空进红枣；空出鸡蛋

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-07-01 · 2026-07-02 → 2026-08-03 · 变动腿 0

净值区间 +26.27%毛 +26.27%

价格贡献 19.33pp贴水贡献 4.53pp加总 23.86pp残差(相对毛收益) 2.41pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
低硫燃油LU.INE	+24.85%	+20.93%	+20.93%	5.23	4.20	1.03	已结束
燃油FU.SHF	+23.89%	+16.78%	+16.78%	4.19	3.69	0.51	已结束
苹果AP.ZCE	+23.82%	+1.12%	+1.12%	0.28	-0.24	0.52	已结束
聚丙烯PP.DCE	+19.32%	+14.38%	+14.38%	3.60	2.71	0.89	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-24.19%	-15.61%	+15.61%	3.90	3.27	0.63	已结束
鸡蛋JD.DCE	-46.66%	-4.05%	+4.05%	1.01	2.18	-1.16	已结束
生猪LH.DCE	-51.49%	-12.88%	+12.88%	3.22	2.19	1.03	已结束
玻璃FG.ZCE	-59.56%	-9.68%	+9.68%	2.42	1.34	1.08	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-06-01 · 2026-06-02 → 2026-07-01 · 变动腿 4

净值区间 -8.30%毛 -8.21%

价格贡献 -11.98pp贴水贡献 4.85pp加总 -7.13pp残差(相对毛收益) -1.08pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+25.37%	+2.82%	+2.82%	0.71	0.44	0.26	已结束
低硫燃油LU.INE	+19.61%	-14.95%	-14.95%	-3.74	-4.38	0.64	已结束
燃油FU.SHF	+19.49%	-25.79%	-25.79%	-6.45	-6.80	0.35	已结束
聚丙烯PP.DCE	+13.31%	-16.44%	-16.44%	-4.11	-4.81	0.70	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-24.14%	-10.81%	+10.81%	2.70	2.21	0.49	已结束
鸡蛋JD.DCE	-37.09%	-7.48%	+7.48%	1.87	1.43	0.44	已结束
生猪LH.DCE	-46.51%	+1.41%	-1.41%	-0.35	-1.28	0.92	已结束
玻璃FG.ZCE	-59.90%	-9.00%	+9.00%	2.25	1.20	1.05	已结束

相对上期：多进聚丙烯；多出菜粕；空进鸡蛋；空出焦煤

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-05-06 · 2026-05-07 → 2026-06-01 · 变动腿 4

净值区间 -3.45%毛 -3.35%

价格贡献 -8.15pp贴水贡献 5.19pp加总 -2.96pp残差(相对毛收益) -0.39pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+24.37%	-0.99%	-0.99%	-0.25	-0.46	0.22	已结束
低硫燃油LU.INE	+14.40%	-7.82%	-7.82%	-1.95	-2.64	0.68	已结束
燃油FU.SHF	+13.27%	-5.89%	-5.89%	-1.47	-2.19	0.71	已结束
菜粕RM.ZCE	+9.88%	-2.76%	-2.76%	-0.69	-1.04	0.35	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-21.93%	+4.83%	-4.83%	-1.21	-1.68	0.47	已结束
纯碱SA.ZCE	-25.71%	-3.63%	+3.63%	0.91	0.56	0.35	已结束
生猪LH.DCE	-32.76%	-5.81%	+5.81%	1.45	0.05	1.41	已结束
玻璃FG.ZCE	-62.32%	-1.03%	+1.03%	0.26	-0.75	1.01	已结束

相对上期：多进低硫燃油；多出豆粕；空进生猪；空出鸡蛋

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-04-01 · 2026-04-02 → 2026-05-06 · 变动腿 2

净值区间 -1.00%毛 -0.96%

价格贡献 -5.2pp贴水贡献 4.22pp加总 -0.98pp残差(相对毛收益) 0.02pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+21.06%	-9.73%	-9.73%	-2.43	-2.86	0.42	已结束
燃油FU.SHF	+11.01%	+12.77%	+12.77%	3.19	2.75	0.45	已结束
菜粕RM.ZCE	+10.07%	+2.23%	+2.23%	0.56	0.29	0.27	已结束
豆粕M.DCE	+9.49%	+0.11%	+0.11%	0.03	0.08	-0.05	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-20.90%	+4.16%	-4.16%	-1.04	-1.61	0.57	已结束
鸡蛋JD.DCE	-25.55%	+5.46%	-5.46%	-1.37	-2.05	0.69	已结束
纯碱SA.ZCE	-27.83%	+3.52%	-3.52%	-0.88	-1.36	0.48	已结束
玻璃FG.ZCE	-62.98%	-3.85%	+3.85%	0.96	-0.44	1.40	已结束

相对上期：多进燃油；多出菜油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-03-02 · 2026-03-03 → 2026-04-01 · 变动腿 0

净值区间 +1.45%毛 +1.45%

价格贡献 -1.28pp贴水贡献 3.17pp加总 1.89pp残差(相对毛收益) -0.44pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+17.45%	-0.36%	-0.36%	-0.09	-0.85	0.76	已结束
菜粕RM.ZCE	+11.74%	-1.31%	-1.31%	-0.33	-0.63	0.31	已结束
豆粕M.DCE	+8.16%	+1.73%	+1.73%	0.43	0.01	0.42	已结束
菜油OI.ZCE	+6.96%	+3.86%	+3.86%	0.96	0.90	0.06	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-19.74%	+1.87%	-1.87%	-0.47	-1.11	0.64	已结束
纯碱SA.ZCE	-28.25%	-1.77%	+1.77%	0.44	-0.09	0.53	已结束
鸡蛋JD.DCE	-41.21%	+0.45%	-0.45%	-0.11	1.06	-1.17	已结束
玻璃FG.ZCE	-58.60%	-4.22%	+4.22%	1.05	-0.58	1.63	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-02-02 · 2026-02-03 → 2026-03-02 · 变动腿 4

净值区间 +4.07%毛 +4.18%

价格贡献 1.09pp贴水贡献 3.23pp加总 4.32pp残差(相对毛收益) -0.14pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+17.66%	+5.50%	+5.50%	1.38	0.93	0.45	已结束
菜粕RM.ZCE	+12.65%	+0.83%	+0.83%	0.21	0.07	0.14	已结束
豆粕M.DCE	+8.99%	+2.76%	+2.76%	0.69	0.57	0.12	已结束
菜油OI.ZCE	+7.41%	+2.44%	+2.44%	0.61	0.61	0.00	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-19.95%	-4.16%	+4.16%	1.04	0.87	0.17	已结束
纯碱SA.ZCE	-26.52%	-1.25%	+1.25%	0.31	-0.05	0.36	已结束
鸡蛋JD.DCE	-32.08%	+0.93%	-0.93%	-0.23	-1.41	1.18	已结束
玻璃FG.ZCE	-59.89%	-1.23%	+1.23%	0.31	-0.50	0.80	已结束

相对上期：多进豆粕；多出铁矿石；空进鸡蛋；空出焦炭

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2026-01-05 · 2026-01-06 → 2026-02-02 · 变动腿 6

净值区间 -4.07%毛 -3.92%

价格贡献 -6.42pp贴水贡献 3.03pp加总 -3.39pp残差(相对毛收益) -0.53pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+17.87%	-1.75%	-1.75%	-0.44	-1.03	0.59	已结束
菜粕RM.ZCE	+17.80%	-3.60%	-3.60%	-0.90	-1.04	0.14	已结束
菜油OI.ZCE	+7.36%	+1.02%	+1.02%	0.25	0.24	0.02	已结束
铁矿石I.DCE	+7.13%	-1.76%	-1.76%	-0.44	-0.55	0.11	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-16.43%	+1.94%	-1.94%	-0.49	-0.86	0.37	已结束
焦煤JM.DCE	-20.53%	+5.65%	-5.65%	-1.41	-1.73	0.31	已结束
纯碱SA.ZCE	-25.45%	+2.21%	-2.21%	-0.55	-1.08	0.52	已结束
玻璃FG.ZCE	-62.61%	-2.31%	+2.31%	0.58	-0.38	0.96	已结束

相对上期：多进铁矿石、菜油；多出沥青、花生；空进焦炭；空出鸡蛋

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-12-01 · 2025-12-02 → 2026-01-05 · 变动腿 0

净值区间 +3.80%毛 +3.80%

价格贡献 1.49pp贴水贡献 2.61pp加总 4.1pp残差(相对毛收益) -0.3pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
菜粕RM.ZCE	+24.56%	-1.46%	-1.46%	-0.37	-0.42	0.06	已结束
苹果AP.ZCE	+17.73%	-2.27%	-2.27%	-0.57	-1.15	0.58	已结束
沥青BU.SHF	+9.30%	+4.39%	+4.39%	1.10	1.22	-0.12	已结束
花生PK.ZCE	+9.15%	-2.36%	-2.36%	-0.59	-0.73	0.14	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-19.10%	-8.87%	+8.87%	2.22	1.65	0.57	已结束
鸡蛋JD.DCE	-20.74%	-1.86%	+1.86%	0.47	0.87	-0.41	已结束
纯碱SA.ZCE	-23.33%	-2.77%	+2.77%	0.69	0.11	0.58	已结束
玻璃FG.ZCE	-60.31%	-4.59%	+4.59%	1.15	-0.06	1.21	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-11-03 · 2025-11-04 → 2025-12-01 · 变动腿 2

净值区间 +6.75%毛 +6.80%

价格贡献 4.12pp贴水贡献 2.42pp加总 6.54pp残差(相对毛收益) 0.26pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
菜粕RM.ZCE	+27.86%	-2.73%	-2.73%	-0.68	-0.94	0.26	已结束
苹果AP.ZCE	+20.33%	+4.64%	+4.64%	1.16	1.06	0.10	已结束
花生PK.ZCE	+12.25%	+4.51%	+4.51%	1.13	1.14	-0.01	已结束
沥青BU.SHF	+11.17%	-7.52%	-7.52%	-1.88	-1.78	-0.10	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-18.05%	-14.91%	+14.91%	3.73	3.38	0.35	已结束
纯碱SA.ZCE	-20.97%	-2.16%	+2.16%	0.54	-0.05	0.59	已结束
玻璃FG.ZCE	-53.91%	-5.22%	+5.22%	1.30	-0.11	1.42	已结束
鸡蛋JD.DCE	-54.07%	-4.97%	+4.97%	1.24	1.42	-0.18	已结束

相对上期：多进沥青；多出燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-10-09 · 2025-10-10 → 2025-11-03 · 变动腿 2

净值区间 +1.25%毛 +1.30%

价格贡献 -2.48pp贴水贡献 3.73pp加总 1.25pp残差(相对毛收益) 0.05pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
菜粕RM.ZCE	+31.39%	+2.30%	+2.30%	0.57	0.36	0.21	已结束
苹果AP.ZCE	+23.49%	+5.46%	+5.46%	1.36	1.38	-0.01	已结束
花生PK.ZCE	+13.94%	-0.60%	-0.60%	-0.15	-0.07	-0.08	已结束
燃油FU.SHF	+13.38%	-1.55%	-1.55%	-0.39	-0.52	0.14	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-18.35%	-3.84%	+3.84%	0.96	0.35	0.61	已结束
焦煤JM.DCE	-19.12%	+10.35%	-10.35%	-2.59	-2.93	0.34	已结束
玻璃FG.ZCE	-47.34%	-10.26%	+10.26%	2.57	1.30	1.26	已结束
鸡蛋JD.DCE	-47.56%	+4.35%	-4.35%	-1.09	-2.35	1.26	已结束

相对上期：空进纯碱；空出红枣

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-09-01 · 2025-09-02 → 2025-10-09 · 变动腿 6

净值区间 -2.29%毛 -2.14%

价格贡献 -5.33pp贴水贡献 3.45pp加总 -1.88pp残差(相对毛收益) -0.26pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
菜粕RM.ZCE	+27.10%	-3.10%	-3.10%	-0.78	-1.29	0.51	已结束
苹果AP.ZCE	+20.99%	+2.93%	+2.93%	0.73	0.48	0.25	已结束
燃油FU.SHF	+14.05%	+0.35%	+0.35%	0.09	-0.07	0.16	已结束
花生PK.ZCE	+13.56%	-1.61%	-1.61%	-0.40	-0.39	-0.02	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	-17.43%	+4.07%	-4.07%	-1.02	-1.55	0.53	已结束
红枣CJ.ZCE	-19.67%	-3.35%	+3.35%	0.84	0.82	0.02	已结束
鸡蛋JD.DCE	-32.29%	-1.74%	+1.74%	0.44	-0.44	0.88	已结束
玻璃FG.ZCE	-40.50%	+7.12%	-7.12%	-1.78	-2.90	1.12	已结束

相对上期：多进苹果、花生；多出棕榈油、原油；空进焦煤；空出纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-08-01 · 2025-08-04 → 2025-09-01 · 变动腿 0

净值区间 +4.16%毛 +4.16%

价格贡献 1.52pp贴水贡献 2.38pp加总 3.9pp残差(相对毛收益) 0.26pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
菜粕RM.ZCE	+24.79%	-3.17%	-3.17%	-0.79	-1.21	0.42	已结束
燃油FU.SHF	+18.04%	-3.63%	-3.63%	-0.91	-0.85	-0.06	已结束
原油SC.INE	+15.38%	-8.75%	-8.75%	-2.19	-2.27	0.08	已结束
棕榈油P.DCE	+13.38%	+4.59%	+4.59%	1.15	1.07	0.08	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-18.61%	-5.98%	+5.98%	1.50	1.18	0.31	已结束
红枣CJ.ZCE	-21.44%	+3.85%	-3.85%	-0.96	-1.01	0.05	已结束
鸡蛋JD.DCE	-21.66%	-13.74%	+13.74%	3.43	3.38	0.05	已结束
玻璃FG.ZCE	-33.87%	-10.72%	+10.72%	2.68	1.23	1.45	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-07-01 · 2025-07-02 → 2025-08-01 · 变动腿 4

净值区间 -0.08%毛 +0.03%

价格贡献 -1.43pp贴水贡献 2.61pp加总 1.18pp残差(相对毛收益) -1.15pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
燃油FU.SHF	+20.96%	-2.11%	-2.11%	-0.53	-0.57	0.04	已结束
菜粕RM.ZCE	+17.85%	+3.44%	+3.44%	0.86	-0.04	0.90	已结束
棕榈油P.DCE	+17.27%	+6.89%	+6.89%	1.72	1.73	-0.01	已结束
原油SC.INE	+16.04%	+9.03%	+9.03%	2.26	1.87	0.39	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	-18.66%	-6.18%	+6.18%	1.54	2.15	-0.61	已结束
纯碱SA.ZCE	-21.72%	+7.81%	-7.81%	-1.95	-2.36	0.41	已结束
红枣CJ.ZCE	-22.06%	-1.58%	+1.58%	0.39	0.24	0.16	已结束
玻璃FG.ZCE	-28.65%	+12.45%	-12.45%	-3.11	-4.45	1.34	已结束

相对上期：多进菜粕；多出铁矿石；空进鸡蛋；空出焦煤

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-06-03 · 2025-06-04 → 2025-07-01 · 变动腿 4

净值区间 -2.59%毛 -2.49%

价格贡献 -5.69pp贴水贡献 3.04pp加总 -2.65pp残差(相对毛收益) 0.16pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棕榈油P.DCE	+19.58%	+1.71%	+1.71%	0.43	0.33	0.10	已结束
燃油FU.SHF	+19.35%	+3.73%	+3.73%	0.93	0.56	0.37	已结束
原油SC.INE	+14.31%	+8.99%	+8.99%	2.25	1.89	0.36	已结束
铁矿石I.DCE	+12.57%	+1.87%	+1.87%	0.47	0.23	0.24	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-17.11%	+12.58%	-12.58%	-3.14	-3.84	0.70	已结束
焦煤JM.DCE	-20.48%	+13.28%	-13.28%	-3.32	-3.61	0.29	已结束
纯碱SA.ZCE	-23.63%	-1.69%	+1.69%	0.42	0.13	0.29	已结束
玻璃FG.ZCE	-31.24%	+2.73%	-2.73%	-0.68	-1.38	0.70	已结束

相对上期：多进铁矿石；多出鸡蛋；空进红枣；空出焦炭

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-05-06 · 2025-05-07 → 2025-06-03 · 变动腿 2

净值区间 +17.24%毛 +17.30%

价格贡献 15.64pp贴水贡献 -0.58pp加总 15.06pp残差(相对毛收益) 2.24pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+46.65%	-2.46%	-2.46%	-0.61	2.42	-3.04	已结束
棕榈油P.DCE	+22.51%	+2.78%	+2.78%	0.70	0.64	0.05	已结束
燃油FU.SHF	+15.25%	+2.68%	+2.68%	0.67	0.01	0.66	已结束
原油SC.INE	+13.36%	+0.78%	+0.78%	0.20	-0.03	0.23	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-11.96%	-13.52%	+13.52%	3.38	2.99	0.39	已结束
焦煤JM.DCE	-20.89%	-21.12%	+21.12%	5.28	5.06	0.22	已结束
纯碱SA.ZCE	-24.92%	-10.90%	+10.90%	2.73	2.42	0.30	已结束
玻璃FG.ZCE	-35.72%	-10.92%	+10.92%	2.73	2.12	0.61	已结束

相对上期：多进燃油；多出生猪

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-04-01 · 2025-04-02 → 2025-05-06 · 变动腿 2

净值区间 +6.94%毛 +6.99%

价格贡献 4.45pp贴水贡献 2.06pp加总 6.51pp残差(相对毛收益) 0.48pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+64.59%	+2.15%	+2.15%	0.54	0.62	-0.08	已结束
棕榈油P.DCE	+21.74%	-6.53%	-6.53%	-1.63	-1.99	0.36	已结束
生猪LH.DCE	+18.43%	-0.50%	-0.50%	-0.13	-0.36	0.24	已结束
原油SC.INE	+14.61%	-17.07%	-17.07%	-4.27	-4.46	0.19	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-11.41%	-8.54%	+8.54%	2.13	2.09	0.05	已结束
焦煤JM.DCE	-16.75%	-16.68%	+16.68%	4.17	3.56	0.61	已结束
纯碱SA.ZCE	-27.35%	-6.77%	+6.77%	1.69	1.33	0.36	已结束
玻璃FG.ZCE	-44.79%	-16.00%	+16.00%	4.00	3.67	0.33	已结束

相对上期：空进焦炭；空出 PVC

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-03-03 · 2025-03-04 → 2025-04-01 · 变动腿 2

净值区间 +4.15%毛 +4.20%

价格贡献 1.12pp贴水贡献 3.17pp加总 4.29pp残差(相对毛收益) -0.09pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+67.31%	-9.39%	-9.39%	-2.35	-3.28	0.94	已结束
生猪LH.DCE	+28.11%	+0.88%	+0.88%	0.22	0.26	-0.05	已结束
棕榈油P.DCE	+16.60%	+1.15%	+1.15%	0.29	-0.41	0.70	已结束
原油SC.INE	+14.79%	+3.68%	+3.68%	0.92	0.76	0.16	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PVCV.DCE	-8.87%	-2.47%	+2.47%	0.62	0.45	0.17	已结束
焦煤JM.DCE	-16.84%	-8.70%	+8.70%	2.17	1.97	0.20	已结束
纯碱SA.ZCE	-29.10%	-10.34%	+10.34%	2.58	2.13	0.46	已结束
玻璃FG.ZCE	-49.01%	+0.65%	-0.65%	-0.16	-0.75	0.59	已结束

相对上期：多进原油；多出低硫燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-02-05 · 2025-02-06 → 2025-03-03 · 变动腿 4

净值区间 -1.58%毛 -1.48%

价格贡献 -4.2pp贴水贡献 2.85pp加总 -1.35pp残差(相对毛收益) -0.13pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+70.33%	-1.39%	-1.39%	-0.35	-1.39	1.05	已结束
生猪LH.DCE	+37.77%	-2.47%	-2.47%	-0.62	-0.39	-0.23	已结束
低硫燃油LU.INE	+16.20%	-5.49%	-5.49%	-1.37	-1.48	0.11	已结束
棕榈油P.DCE	+14.33%	+4.99%	+4.99%	1.25	0.83	0.42	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PVCV.DCE	-8.68%	+1.26%	-1.26%	-0.31	-0.48	0.17	已结束
焦煤JM.DCE	-17.06%	+0.50%	-0.50%	-0.13	-0.47	0.34	已结束
纯碱SA.ZCE	-27.69%	+6.91%	-6.91%	-1.73	-2.18	0.46	已结束
玻璃FG.ZCE	-49.67%	-7.61%	+7.61%	1.90	1.36	0.54	已结束

相对上期：多进棕榈油；多出燃油；空进 PVC；空出 LPG

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2025-01-02 · 2025-01-03 → 2025-02-05 · 变动腿 2

净值区间 +5.14%毛 +5.19%

价格贡献 2.21pp贴水贡献 3.19pp加总 5.4pp残差(相对毛收益) -0.21pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+72.59%	+0.16%	+0.16%	0.04	-0.74	0.78	已结束
生猪LH.DCE	+40.28%	+2.25%	+2.25%	0.56	0.60	-0.04	已结束
低硫燃油LU.INE	+16.80%	+0.66%	+0.66%	0.17	0.08	0.09	已结束
燃油FU.SHF	+14.29%	+11.46%	+11.46%	2.87	2.57	0.30	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-16.04%	-0.14%	+0.14%	0.04	-0.45	0.49	已结束
焦煤JM.DCE	-18.87%	-6.43%	+6.43%	1.61	1.19	0.42	已结束
纯碱SA.ZCE	-23.38%	+0.28%	-0.28%	-0.07	-0.67	0.61	已结束
玻璃FG.ZCE	-49.54%	-0.75%	+0.75%	0.19	-0.36	0.55	已结束

相对上期：多进低硫燃油；多出苹果

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-12-02 · 2024-12-03 → 2025-01-02 · 变动腿 2

净值区间 +1.92%毛 +1.97%

价格贡献 -0.9pp贴水贡献 2.99pp加总 2.09pp残差(相对毛收益) -0.12pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+71.94%	-1.90%	-1.90%	-0.47	-1.50	1.03	已结束
生猪LH.DCE	+36.51%	-3.04%	-3.04%	-0.76	-1.00	0.24	已结束
苹果AP.ZCE	+21.80%	-14.43%	-14.43%	-3.61	-3.58	-0.02	已结束
燃油FU.SHF	+16.13%	+4.16%	+4.16%	1.04	0.84	0.20	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-18.14%	-7.42%	+7.42%	1.86	1.24	0.61	已结束
焦煤JM.DCE	-24.68%	-9.70%	+9.70%	2.43	1.78	0.64	已结束
玻璃FG.ZCE	-44.37%	-8.88%	+8.88%	2.22	1.17	1.05	已结束
LPGPG.DCE	-47.79%	+2.44%	-2.44%	-0.61	0.15	-0.76	已结束

相对上期：空进纯碱；空出焦炭

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-11-01 · 2024-11-04 → 2024-12-02 · 变动腿 2

净值区间 +7.15%毛 +7.20%

价格贡献 2.72pp贴水贡献 4.44pp加总 7.16pp残差(相对毛收益) 0.04pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+63.61%	+3.31%	+3.31%	0.83	-1.12	1.94	已结束
苹果AP.ZCE	+32.07%	+5.04%	+5.04%	1.26	1.44	-0.18	已结束
生猪LH.DCE	+24.25%	-3.58%	-3.58%	-0.89	-2.16	1.27	已结束
燃油FU.SHF	+18.21%	+5.39%	+5.39%	1.35	1.16	0.19	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-12.11%	-6.49%	+6.49%	1.62	1.43	0.19	已结束
焦煤JM.DCE	-26.41%	-7.74%	+7.74%	1.94	1.65	0.28	已结束
玻璃FG.ZCE	-36.74%	-5.20%	+5.20%	1.30	0.03	1.27	已结束
LPGPG.DCE	-59.38%	+0.97%	-0.97%	-0.24	0.29	-0.53	已结束

相对上期：多进生猪；多出花生

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-10-08 · 2024-10-09 → 2024-11-01 · 变动腿 0

净值区间 +8.95%毛 +8.95%

价格贡献 6.56pp贴水贡献 2.64pp加总 9.2pp残差(相对毛收益) -0.25pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+54.62%	+1.24%	+1.24%	0.31	-1.45	1.76	已结束
苹果AP.ZCE	+39.86%	+14.45%	+14.45%	3.61	3.83	-0.22	已结束
花生PK.ZCE	+21.44%	+2.93%	+2.93%	0.73	0.84	-0.10	已结束
燃油FU.SHF	+19.10%	+5.49%	+5.49%	1.37	1.13	0.24	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-13.20%	-6.84%	+6.84%	1.71	1.70	0.01	已结束
焦煤JM.DCE	-26.98%	-9.75%	+9.75%	2.44	2.38	0.06	已结束
玻璃FG.ZCE	-28.85%	+12.62%	-12.62%	-3.16	-4.36	1.21	已结束
LPGPG.DCE	-60.38%	-8.72%	+8.72%	2.18	2.50	-0.32	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-09-02 · 2024-09-03 → 2024-10-08 · 变动腿 4

净值区间 -6.82%毛 -6.73%

价格贡献 -8.83pp贴水贡献 2.8pp加总 -6.03pp残差(相对毛收益) -0.7pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+52.00%	+0.64%	+0.64%	0.16	-1.29	1.45	已结束
苹果AP.ZCE	+36.63%	+1.25%	+1.25%	0.31	0.16	0.16	已结束
花生PK.ZCE	+22.09%	-3.84%	-3.84%	-0.96	-1.08	0.12	已结束
燃油FU.SHF	+17.52%	+5.68%	+5.68%	1.42	1.19	0.23	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦炭J.DCE	-15.05%	+10.98%	-10.98%	-2.74	-2.69	-0.06	已结束
玻璃FG.ZCE	-20.92%	+2.89%	-2.89%	-0.72	-1.77	1.05	已结束
焦煤JM.DCE	-25.00%	+11.60%	-11.60%	-2.90	-3.18	0.28	已结束
LPGPG.DCE	-61.77%	+2.40%	-2.40%	-0.60	-0.16	-0.44	已结束

相对上期：多进燃油；多出尿素；空进焦炭；空出生猪

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-08-01 · 2024-08-02 → 2024-09-02 · 变动腿 2

净值区间 +4.03%毛 +4.08%

价格贡献 -0.59pp贴水贡献 4.44pp加总 3.85pp残差(相对毛收益) 0.23pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+45.57%	+1.41%	+1.41%	0.35	-1.06	1.42	已结束
苹果AP.ZCE	+28.59%	-0.28%	-0.28%	-0.07	-0.99	0.92	已结束
花生PK.ZCE	+18.15%	-1.33%	-1.33%	-0.33	-1.00	0.66	已结束
尿素UR.ZCE	+17.95%	-4.98%	-4.98%	-1.25	-1.53	0.28	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
玻璃FG.ZCE	-12.67%	-15.43%	+15.43%	3.86	3.07	0.79	已结束
生猪LH.DCE	-17.05%	+4.20%	-4.20%	-1.05	0.06	-1.11	已结束
焦煤JM.DCE	-20.78%	-7.16%	+7.16%	1.79	1.44	0.35	已结束
LPGPG.DCE	-68.75%	-2.19%	+2.19%	0.55	-0.59	1.14	已结束

相对上期：空进玻璃；空出红枣

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-07-01 · 2024-07-02 → 2024-08-01 · 变动腿 4

净值区间 +1.38%毛 +1.48%

价格贡献 -6.38pp贴水贡献 7.77pp加总 1.39pp残差(相对毛收益) 0.09pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+30.77%	-2.57%	-2.57%	-0.64	-1.96	1.32	已结束
尿素UR.ZCE	+18.98%	-1.67%	-1.67%	-0.42	-0.79	0.38	已结束
苹果AP.ZCE	+18.86%	-2.13%	-2.13%	-0.53	-1.63	1.10	已结束
花生PK.ZCE	+16.72%	-1.78%	-1.78%	-0.45	-0.95	0.51	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-10.49%	-6.20%	+6.20%	1.55	1.30	0.25	已结束
焦煤JM.DCE	-12.24%	-10.73%	+10.73%	2.68	1.81	0.87	已结束
生猪LH.DCE	-27.91%	+5.14%	-5.14%	-1.29	-1.08	-0.21	已结束
LPGPG.DCE	-42.02%	-1.93%	+1.93%	0.48	-3.07	3.55	已结束

相对上期：多进苹果；多出铁矿石；空进焦煤；空出 PVC

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-06-03 · 2024-06-04 → 2024-07-01 · 变动腿 2

净值区间 +2.31%毛 +2.36%

价格贡献 -2.54pp贴水贡献 4.86pp加总 2.32pp残差(相对毛收益) 0.04pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+33.34%	+2.43%	+2.43%	0.61	-0.18	0.79	已结束
尿素UR.ZCE	+19.34%	-1.09%	-1.09%	-0.27	-0.59	0.32	已结束
铁矿石I.DCE	+15.65%	-0.41%	-0.41%	-0.10	-0.24	0.13	已结束
花生PK.ZCE	+14.32%	-1.60%	-1.60%	-0.40	-0.82	0.42	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PVCV.DCE	-8.35%	-3.10%	+3.10%	0.78	0.60	0.17	已结束
红枣CJ.ZCE	-9.57%	-5.38%	+5.38%	1.35	1.02	0.33	已结束
LPGPG.DCE	-15.48%	+1.73%	-1.73%	-0.43	-2.96	2.52	已结束
生猪LH.DCE	-31.49%	-3.17%	+3.17%	0.79	0.62	0.17	已结束

相对上期：多进花生；多出纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-05-06 · 2024-05-07 → 2024-06-03 · 变动腿 0

净值区间 -3.42%毛 -3.42%

价格贡献 -6.65pp贴水贡献 2.93pp加总 -3.72pp残差(相对毛收益) 0.3pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+49.73%	+1.94%	+1.94%	0.49	-0.41	0.90	已结束
纯碱SA.ZCE	+21.42%	-2.74%	-2.74%	-0.69	-1.04	0.35	已结束
尿素UR.ZCE	+19.69%	-1.03%	-1.03%	-0.26	-0.62	0.36	已结束
铁矿石I.DCE	+16.87%	-5.86%	-5.86%	-1.46	-1.58	0.12	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-7.24%	+6.26%	-6.26%	-1.56	-2.17	0.60	已结束
PVCV.DCE	-7.85%	+5.93%	-5.93%	-1.48	-1.68	0.20	已结束
红枣CJ.ZCE	-9.24%	-8.76%	+8.76%	2.19	1.98	0.21	已结束
生猪LH.DCE	-25.34%	+3.75%	-3.75%	-0.94	-1.13	0.19	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-04-01 · 2024-04-02 → 2024-05-06 · 变动腿 2

净值区间 +15.18%毛 +15.24%

价格贡献 13.17pp贴水贡献 2.09pp加总 15.26pp残差(相对毛收益) -0.02pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+59.41%	+0.53%	+0.53%	0.13	-0.67	0.80	已结束
纯碱SA.ZCE	+22.80%	+26.86%	+26.86%	6.72	6.43	0.28	已结束
尿素UR.ZCE	+21.04%	+14.26%	+14.26%	3.56	3.18	0.38	已结束
铁矿石I.DCE	+17.85%	+16.67%	+16.67%	4.17	3.94	0.23	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-5.89%	-3.43%	+3.43%	0.86	1.08	-0.22	已结束
PVCV.DCE	-6.81%	-0.28%	+0.28%	0.07	-0.15	0.22	已结束
红枣CJ.ZCE	-8.94%	+4.90%	-4.90%	-1.22	-1.42	0.20	已结束
生猪LH.DCE	-18.47%	-3.91%	+3.91%	0.98	0.78	0.20	已结束

相对上期：多进铁矿石；多出豆粕

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-03-01 · 2024-03-04 → 2024-04-01 · 变动腿 2

净值区间 -0.78%毛 -0.73%

价格贡献 -3.13pp贴水贡献 2.53pp加总 -0.6pp残差(相对毛收益) -0.13pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+46.23%	-9.19%	-9.19%	-2.30	-3.67	1.37	已结束
纯碱SA.ZCE	+30.10%	-0.83%	-0.83%	-0.21	-0.08	-0.12	已结束
尿素UR.ZCE	+22.47%	-8.94%	-8.94%	-2.24	-2.55	0.31	已结束
豆粕M.DCE	+18.60%	+6.48%	+6.48%	1.62	1.59	0.03	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-4.51%	-1.21%	+1.21%	0.30	0.67	-0.36	已结束
PVCV.DCE	-5.53%	-2.32%	+2.32%	0.58	0.41	0.17	已结束
红枣CJ.ZCE	-8.01%	-9.19%	+9.19%	2.30	2.14	0.16	已结束
生猪LH.DCE	-13.04%	+2.61%	-2.61%	-0.65	-1.63	0.98	已结束

相对上期：空进 PVC；空出乙二醇

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-02-01 · 2024-02-02 → 2024-03-01 · 变动腿 0

净值区间 +0.04%毛 +0.04%

价格贡献 -2.82pp贴水贡献 3pp加总 0.18pp残差(相对毛收益) -0.14pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+45.37%	+0.82%	+0.82%	0.21	-0.09	0.29	已结束
纯碱SA.ZCE	+33.56%	-6.12%	-6.12%	-1.53	-1.49	-0.04	已结束
豆粕M.DCE	+23.63%	+1.75%	+1.75%	0.44	0.46	-0.02	已结束
尿素UR.ZCE	+22.32%	+3.37%	+3.37%	0.84	0.50	0.35	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-4.81%	+1.08%	-1.08%	-0.27	-2.04	1.77	已结束
乙二醇EG.DCE	-5.48%	-1.72%	+1.72%	0.43	0.51	-0.08	已结束
红枣CJ.ZCE	-7.30%	+0.70%	-0.70%	-0.17	-0.28	0.10	已结束
生猪LH.DCE	-8.33%	-0.95%	+0.95%	0.24	-0.40	0.64	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2024-01-02 · 2024-01-03 → 2024-02-01 · 变动腿 2

净值区间 +2.37%毛 +2.42%

价格贡献 -0.21pp贴水贡献 2.07pp加总 1.86pp残差(相对毛收益) 0.56pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+60.64%	-5.37%	-5.37%	-1.34	-0.84	-0.50	已结束
纯碱SA.ZCE	+54.29%	-5.20%	-5.20%	-1.30	-1.47	0.16	已结束
尿素UR.ZCE	+29.73%	-1.03%	-1.03%	-0.26	-0.74	0.49	已结束
豆粕M.DCE	+24.90%	-6.62%	-6.62%	-1.65	-1.67	0.01	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
生猪LH.DCE	-5.21%	+0.61%	-0.61%	-0.15	-1.15	0.99	已结束
乙二醇EG.DCE	-8.46%	+2.71%	-2.71%	-0.68	-0.57	-0.10	已结束
红枣CJ.ZCE	-17.29%	-14.55%	+14.55%	3.64	3.42	0.21	已结束
LPGPG.DCE	-40.24%	-14.45%	+14.45%	3.61	2.81	0.80	已结束

相对上期：多进豆粕；多出菜粕

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-12-01 · 2023-12-04 → 2024-01-02 · 变动腿 0

净值区间 -4.29%毛 -4.29%

价格贡献 -7.03pp贴水贡献 2.68pp加总 -4.35pp残差(相对毛收益) 0.06pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+66.89%	+3.24%	+3.24%	0.81	0.07	0.74	已结束
鸡蛋JD.DCE	+62.58%	-6.91%	-6.91%	-1.73	-2.70	0.98	已结束
尿素UR.ZCE	+31.82%	-5.65%	-5.65%	-1.41	-1.81	0.40	已结束
菜粕RM.ZCE	+29.47%	-0.04%	-0.04%	-0.01	-0.13	0.12	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
生猪LH.DCE	-5.35%	-3.83%	+3.83%	0.96	0.19	0.77	已结束
乙二醇EG.DCE	-8.77%	+7.81%	-7.81%	-1.95	-2.10	0.15	已结束
红枣CJ.ZCE	-26.62%	-3.42%	+3.42%	0.85	0.61	0.24	已结束
LPGPG.DCE	-67.19%	+7.46%	-7.46%	-1.86	-1.15	-0.71	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-11-01 · 2023-11-02 → 2023-12-01 · 变动腿 0

净值区间 +11.37%毛 +11.37%

价格贡献 7.83pp贴水贡献 4.56pp加总 12.39pp残差(相对毛收益) -1.02pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+65.25%	+47.63%	+47.63%	11.91	10.35	1.55	已结束
鸡蛋JD.DCE	+49.07%	-1.74%	-1.74%	-0.43	-3.57	3.13	已结束
菜粕RM.ZCE	+36.23%	-3.87%	-3.87%	-0.97	-1.05	0.08	已结束
尿素UR.ZCE	+31.23%	+0.21%	+0.21%	0.05	-0.39	0.44	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.28%	-0.19%	+0.19%	0.05	-0.13	0.18	已结束
生猪LH.DCE	-17.65%	-12.48%	+12.48%	3.12	3.72	-0.60	已结束
红枣CJ.ZCE	-35.31%	+14.39%	-14.39%	-3.60	-3.79	0.19	已结束
LPGPG.DCE	-66.26%	-9.03%	+9.03%	2.26	2.69	-0.43	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-10-09 · 2023-10-10 → 2023-11-01 · 变动腿 0

净值区间 +2.11%毛 +2.11%

价格贡献 -0.02pp贴水贡献 2.21pp加总 2.19pp残差(相对毛收益) -0.08pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+72.55%	-1.03%	-1.03%	-0.26	-0.61	0.36	已结束
鸡蛋JD.DCE	+40.54%	-2.18%	-2.18%	-0.55	-2.40	1.86	已结束
菜粕RM.ZCE	+37.19%	-4.05%	-4.05%	-1.01	-1.20	0.19	已结束
尿素UR.ZCE	+31.28%	+8.09%	+8.09%	2.02	1.56	0.47	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.23%	-0.15%	+0.15%	0.04	-0.09	0.13	已结束
生猪LH.DCE	-29.70%	-4.63%	+4.63%	1.16	1.77	-0.61	已结束
红枣CJ.ZCE	-38.48%	-1.87%	+1.87%	0.47	0.32	0.15	已结束
LPGPG.DCE	-66.89%	-1.30%	+1.30%	0.32	0.65	-0.33	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-09-01 · 2023-09-04 → 2023-10-09 · 变动腿 2

净值区间 -7.04%毛 -6.99%

价格贡献 -8.29pp贴水贡献 1.53pp加总 -6.76pp残差(相对毛收益) -0.23pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+75.65%	-14.86%	-14.86%	-3.71	-4.42	0.71	已结束
鸡蛋JD.DCE	+54.35%	+0.12%	+0.12%	0.03	0.27	-0.24	已结束
尿素UR.ZCE	+37.22%	-7.21%	-7.21%	-1.80	-2.25	0.45	已结束
菜粕RM.ZCE	+32.43%	-12.18%	-12.18%	-3.04	-3.60	0.56	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.68%	-2.58%	+2.58%	0.64	0.49	0.15	已结束
生猪LH.DCE	-35.14%	-5.31%	+5.31%	1.33	1.00	0.33	已结束
红枣CJ.ZCE	-40.58%	+0.53%	-0.53%	-0.13	-0.19	0.06	已结束
LPGPG.DCE	-66.54%	+0.28%	-0.28%	-0.07	0.42	-0.49	已结束

相对上期：多进菜粕；多出铁矿石

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-08-01 · 2023-08-02 → 2023-09-01 · 变动腿 2

净值区间 +10.45%毛 +10.51%

价格贡献 4.2pp贴水贡献 6.09pp加总 10.29pp残差(相对毛收益) 0.22pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+75.84%	+23.75%	+23.75%	5.94	5.16	0.77	已结束
鸡蛋JD.DCE	+59.29%	+1.51%	+1.51%	0.38	-0.06	0.44	已结束
尿素UR.ZCE	+36.58%	+9.91%	+9.91%	2.48	1.69	0.78	已结束
铁矿石I.DCE	+27.90%	+13.62%	+13.62%	3.41	3.00	0.41	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.38%	-1.01%	+1.01%	0.25	0.04	0.21	已结束
红枣CJ.ZCE	-40.02%	-3.72%	+3.72%	0.93	0.59	0.34	已结束
生猪LH.DCE	-40.62%	-2.81%	+2.81%	0.70	0.58	0.12	已结束
LPGPG.DCE	-47.49%	+15.18%	-15.18%	-3.80	-6.81	3.02	已结束

相对上期：空进乙二醇；空出焦煤

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-07-03 · 2023-07-04 → 2023-08-01 · 变动腿 6

净值区间 +2.43%毛 +2.58%

价格贡献 -8.97pp贴水贡献 12.43pp加总 3.46pp残差(相对毛收益) -0.88pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+62.05%	+25.86%	+25.86%	6.46	3.68	2.78	已结束
鸡蛋JD.DCE	+56.31%	+3.86%	+3.86%	0.97	-0.29	1.26	已结束
尿素UR.ZCE	+29.71%	+26.08%	+26.08%	6.52	5.40	1.12	已结束
铁矿石I.DCE	+23.16%	+2.38%	+2.38%	0.60	-0.15	0.75	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
LPGPG.DCE	-9.15%	+13.82%	-13.82%	-3.46	-7.99	4.53	已结束
焦煤JM.DCE	-10.19%	+12.73%	-12.73%	-3.18	-3.05	-0.13	已结束
红枣CJ.ZCE	-29.75%	+10.94%	-10.94%	-2.74	-4.08	1.34	已结束
生猪LH.DCE	-46.32%	+6.84%	-6.84%	-1.71	-2.48	0.78	已结束

相对上期：多进铁矿石；多出镍；空进焦煤、LPG；空出乙二醇、玻璃

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-06-01 · 2023-06-02 → 2023-07-03 · 变动腿 2

净值区间 +1.84%毛 +1.89%

价格贡献 -4.16pp贴水贡献 6.1pp加总 1.94pp残差(相对毛收益) -0.05pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+51.07%	+1.20%	+1.20%	0.30	-0.95	1.25	已结束
纯碱SA.ZCE	+50.91%	+2.49%	+2.49%	0.62	-1.44	2.06	已结束
尿素UR.ZCE	+26.84%	+7.05%	+7.05%	1.76	1.16	0.61	已结束
镍NI.SHF	+21.55%	+1.51%	+1.51%	0.38	-0.05	0.42	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-7.86%	-1.84%	+1.84%	0.46	0.30	0.16	已结束
玻璃FG.ZCE	-18.78%	+4.97%	-4.97%	-1.24	-0.86	-0.39	已结束
红枣CJ.ZCE	-18.99%	+2.81%	-2.81%	-0.70	-1.97	1.27	已结束
生猪LH.DCE	-40.18%	-1.46%	+1.46%	0.36	-0.35	0.71	已结束

相对上期：多进镍；多出纸浆

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-05-04 · 2023-05-05 → 2023-06-01 · 变动腿 2

净值区间 -0.30%毛 -0.25%

价格贡献 -4.58pp贴水贡献 4.58pp加总 0pp残差(相对毛收益) -0.25pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	+47.07%	-19.60%	-19.60%	-4.90	-6.04	1.14	已结束
鸡蛋JD.DCE	+46.24%	-0.05%	-0.05%	-0.01	-1.35	1.33	已结束
尿素UR.ZCE	+27.68%	-12.41%	-12.41%	-3.10	-3.41	0.31	已结束
纸浆SP.SHF	+23.54%	+1.73%	+1.73%	0.43	0.23	0.20	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.01%	-4.25%	+4.25%	1.06	0.95	0.11	已结束
红枣CJ.ZCE	-9.33%	-5.06%	+5.06%	1.26	0.17	1.10	已结束
生猪LH.DCE	-23.80%	-4.34%	+4.34%	1.08	0.27	0.81	已结束
玻璃FG.ZCE	-28.30%	-16.69%	+16.69%	4.17	4.59	-0.42	已结束

相对上期：空进生猪；空出燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-04-03 · 2023-04-04 → 2023-05-04 · 变动腿 4

净值区间 -10.36%毛 -10.27%

价格贡献 -13.57pp贴水贡献 3.42pp加总 -10.15pp残差(相对毛收益) -0.12pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+48.38%	-1.57%	-1.57%	-0.39	-1.42	1.03	已结束
纯碱SA.ZCE	+40.02%	-15.70%	-15.70%	-3.93	-5.33	1.40	已结束
纸浆SP.SHF	+25.27%	-11.03%	-11.03%	-2.76	-3.06	0.30	已结束
尿素UR.ZCE	+23.53%	-4.67%	-4.67%	-1.17	-1.79	0.62	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
红枣CJ.ZCE	-5.17%	+5.54%	-5.54%	-1.38	-1.91	0.52	已结束
乙二醇EG.DCE	-7.20%	-2.11%	+2.11%	0.53	0.38	0.15	已结束
燃油FU.SHF	-7.47%	-4.24%	+4.24%	1.06	1.42	-0.36	已结束
玻璃FG.ZCE	-32.85%	+8.45%	-8.45%	-2.11	-1.86	-0.25	已结束

相对上期：多进尿素；多出生猪；空进红枣；空出花生

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-03-01 · 2023-03-02 → 2023-04-03 · 变动腿 2

净值区间 -7.42%毛 -7.38%

价格贡献 -9.64pp贴水贡献 2.55pp加总 -7.09pp残差(相对毛收益) -0.29pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+49.54%	-1.91%	-1.91%	-0.48	-1.97	1.49	已结束
纯碱SA.ZCE	+36.59%	-5.38%	-5.38%	-1.35	-2.38	1.03	已结束
纸浆SP.SHF	+24.01%	-11.40%	-11.40%	-2.85	-3.31	0.46	已结束
生猪LH.DCE	+18.60%	-12.94%	-12.94%	-3.23	-2.27	-0.97	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-5.71%	-3.45%	+3.45%	0.86	0.64	0.22	已结束
花生PK.ZCE	-6.59%	-6.91%	+6.91%	1.73	2.10	-0.37	已结束
燃油FU.SHF	-9.67%	-0.68%	+0.68%	0.17	0.14	0.03	已结束
玻璃FG.ZCE	-31.16%	+7.79%	-7.79%	-1.95	-2.60	0.65	已结束

相对上期：多进纸浆；多出低硫燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-02-01 · 2023-02-02 → 2023-03-01 · 变动腿 0

净值区间 -1.84%毛 -1.84%

价格贡献 -3.89pp贴水贡献 1.99pp加总 -1.9pp残差(相对毛收益) 0.06pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+49.89%	-1.52%	-1.52%	-0.38	-1.22	0.84	已结束
生猪LH.DCE	+36.23%	+3.43%	+3.43%	0.86	1.66	-0.80	已结束
纯碱SA.ZCE	+32.55%	-1.63%	-1.63%	-0.41	-1.15	0.74	已结束
低硫燃油LU.INE	+25.90%	-3.12%	-3.12%	-0.78	-0.97	0.19	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-5.95%	-0.69%	+0.69%	0.17	0.03	0.15	已结束
燃油FU.SHF	-8.32%	+6.80%	-6.80%	-1.70	-1.75	0.05	已结束
花生PK.ZCE	-10.80%	+3.01%	-3.01%	-0.75	-0.69	-0.06	已结束
玻璃FG.ZCE	-28.12%	-4.38%	+4.38%	1.10	0.21	0.88	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2023-01-03 · 2023-01-04 → 2023-02-01 · 变动腿 4

净值区间 +0.30%毛 +0.40%

价格贡献 -0.7pp贴水贡献 1.29pp加总 0.59pp残差(相对毛收益) -0.19pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+45.81%	+3.76%	+3.76%	0.94	0.25	0.69	已结束
生猪LH.DCE	+44.80%	-7.17%	-7.17%	-1.79	-0.66	-1.14	已结束
低硫燃油LU.INE	+35.82%	+3.13%	+3.13%	0.78	0.65	0.13	已结束
纯碱SA.ZCE	+29.06%	+8.78%	+8.78%	2.19	1.26	0.94	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-6.04%	+3.99%	-3.99%	-1.00	-1.09	0.10	已结束
燃油FU.SHF	-7.30%	+0.59%	-0.59%	-0.15	-0.25	0.11	已结束
花生PK.ZCE	-12.32%	+5.99%	-5.99%	-1.50	-1.51	0.01	已结束
玻璃FG.ZCE	-29.11%	-4.43%	+4.43%	1.11	0.65	0.46	已结束

相对上期：多进纯碱；多出焦煤；空进燃油；空出红枣

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-12-01 · 2022-12-02 → 2023-01-03 · 变动腿 0

净值区间 -6.57%毛 -6.57%

价格贡献 -9.04pp贴水贡献 2.4pp加总 -6.64pp残差(相对毛收益) 0.07pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+47.56%	-0.27%	-0.27%	-0.07	-0.76	0.69	已结束
生猪LH.DCE	+45.78%	-18.70%	-18.70%	-4.67	-4.60	-0.08	已结束
低硫燃油LU.INE	+38.57%	-0.12%	-0.12%	-0.03	-0.65	0.62	已结束
焦煤JM.DCE	+35.72%	+3.00%	+3.00%	0.75	0.66	0.09	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-5.34%	+4.13%	-4.13%	-1.03	-1.24	0.21	已结束
红枣CJ.ZCE	-10.13%	-3.23%	+3.23%	0.81	0.81	0.00	已结束
花生PK.ZCE	-13.69%	-2.40%	+2.40%	0.60	0.63	-0.03	已结束
玻璃FG.ZCE	-26.63%	+11.95%	-11.95%	-2.99	-3.89	0.91	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-11-01 · 2022-11-02 → 2022-12-01 · 变动腿 2

净值区间 -0.88%毛 -0.83%

价格贡献 -4.51pp贴水贡献 3.74pp加总 -0.77pp残差(相对毛收益) -0.06pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+49.02%	+0.21%	+0.21%	0.05	-0.80	0.85	已结束
低硫燃油LU.INE	+43.22%	-7.86%	-7.86%	-1.96	-2.43	0.47	已结束
焦煤JM.DCE	+41.31%	+11.87%	+11.87%	2.97	2.91	0.06	已结束
生猪LH.DCE	+33.34%	-3.97%	-3.97%	-0.99	-2.23	1.24	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-5.30%	+3.13%	-3.13%	-0.78	-0.91	0.13	已结束
花生PK.ZCE	-12.07%	-1.05%	+1.05%	0.26	-0.01	0.28	已结束
红枣CJ.ZCE	-14.56%	-0.68%	+0.68%	0.17	0.22	-0.05	已结束
玻璃FG.ZCE	-22.50%	+1.91%	-1.91%	-0.48	-1.25	0.77	已结束

相对上期：多进生猪；多出菜粕

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-10-10 · 2022-10-11 → 2022-11-01 · 变动腿 2

净值区间 +3.67%毛 +3.72%

价格贡献 0.34pp贴水贡献 3.02pp加总 3.36pp残差(相对毛收益) 0.36pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+46.30%	-3.84%	-3.84%	-0.96	-2.07	1.11	已结束
低硫燃油LU.INE	+43.80%	-2.61%	-2.61%	-0.65	-0.99	0.34	已结束
焦煤JM.DCE	+42.33%	-12.49%	-12.49%	-3.12	-3.77	0.65	已结束
菜粕RM.ZCE	+28.52%	-2.05%	-2.05%	-0.51	-0.83	0.32	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-6.10%	-12.40%	+12.40%	3.10	3.05	0.06	已结束
花生PK.ZCE	-10.74%	-4.58%	+4.58%	1.15	0.85	0.29	已结束
红枣CJ.ZCE	-14.90%	-4.79%	+4.79%	1.20	1.17	0.03	已结束
玻璃FG.ZCE	-21.30%	-12.61%	+12.61%	3.15	2.93	0.23	已结束

相对上期：空进乙二醇；空出生猪

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-09-01 · 2022-09-02 → 2022-10-10 · 变动腿 0

净值区间 +8.00%毛 +8.00%

价格贡献 5.97pp贴水贡献 2.04pp加总 8.01pp残差(相对毛收益) -0.01pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	+48.53%	+22.03%	+22.03%	5.51	4.54	0.97	已结束
低硫燃油LU.INE	+46.63%	+10.16%	+10.16%	2.54	2.18	0.36	已结束
鸡蛋JD.DCE	+41.76%	+7.17%	+7.17%	1.79	0.31	1.48	已结束
菜粕RM.ZCE	+35.66%	+10.05%	+10.05%	2.51	2.30	0.21	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
生猪LH.DCE	-10.39%	+2.06%	-2.06%	-0.52	1.16	-1.67	已结束
花生PK.ZCE	-11.22%	+11.95%	-11.95%	-2.99	-3.20	0.21	已结束
红枣CJ.ZCE	-18.06%	-4.58%	+4.58%	1.14	1.05	0.09	已结束
玻璃FG.ZCE	-21.23%	+7.92%	-7.92%	-1.98	-2.38	0.40	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-08-01 · 2022-08-02 → 2022-09-01 · 变动腿 2

净值区间 -0.90%毛 -0.85%

价格贡献 -4.06pp贴水贡献 3.09pp加总 -0.97pp残差(相对毛收益) 0.12pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	+48.48%	-5.31%	-5.31%	-1.33	-2.37	1.04	已结束
鸡蛋JD.DCE	+42.48%	+3.09%	+3.09%	0.77	-0.34	1.12	已结束
菜粕RM.ZCE	+40.13%	+4.56%	+4.56%	1.14	1.13	0.01	已结束
低硫燃油LU.INE	+40.05%	-7.31%	-7.31%	-1.83	-3.00	1.17	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
花生PK.ZCE	-10.82%	-1.68%	+1.68%	0.42	-0.11	0.53	已结束
玻璃FG.ZCE	-20.52%	-1.49%	+1.49%	0.37	-0.21	0.59	已结束
红枣CJ.ZCE	-20.74%	+0.33%	-0.33%	-0.08	-0.24	0.15	已结束
生猪LH.DCE	-35.58%	+1.76%	-1.76%	-0.44	1.08	-1.52	已结束

相对上期：多进低硫燃油；多出棕榈油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-07-01 · 2022-07-04 → 2022-08-01 · 变动腿 2

净值区间 -1.48%毛 -1.43%

价格贡献 -4.65pp贴水贡献 3.08pp加总 -1.57pp残差(相对毛收益) 0.14pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
焦煤JM.DCE	+47.66%	-5.17%	-5.17%	-1.29	-2.13	0.84	已结束
鸡蛋JD.DCE	+45.03%	-6.36%	-6.36%	-1.59	-1.96	0.37	已结束
菜粕RM.ZCE	+43.26%	-2.58%	-2.58%	-0.64	-0.64	0.00	已结束
棕榈油P.DCE	+31.19%	-5.06%	-5.06%	-1.26	-1.58	0.32	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
花生PK.ZCE	-11.32%	+0.42%	-0.42%	-0.10	-0.33	0.23	已结束
玻璃FG.ZCE	-17.85%	-8.79%	+8.79%	2.20	1.44	0.76	已结束
红枣CJ.ZCE	-19.11%	-1.88%	+1.88%	0.47	-0.09	0.56	已结束
生猪LH.DCE	-43.86%	-2.64%	+2.64%	0.66	0.64	0.02	已结束

相对上期：空进花生；空出纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-06-01 · 2022-06-02 → 2022-07-01 · 变动腿 4

净值区间 -10.47%毛 -10.38%

价格贡献 -14.14pp贴水贡献 4.16pp加总 -9.98pp残差(相对毛收益) -0.4pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+47.47%	-5.72%	-5.72%	-1.43	-2.34	0.91	已结束
焦煤JM.DCE	+45.70%	-17.97%	-17.97%	-4.49	-5.31	0.81	已结束
菜粕RM.ZCE	+37.18%	-6.97%	-6.97%	-1.74	-2.71	0.97	已结束
棕榈油P.DCE	+32.80%	-24.77%	-24.77%	-6.19	-6.52	0.33	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-12.94%	-11.40%	+11.40%	2.85	2.86	-0.01	已结束
玻璃FG.ZCE	-13.65%	-9.21%	+9.21%	2.30	1.80	0.50	已结束
红枣CJ.ZCE	-15.49%	-7.71%	+7.71%	1.93	1.39	0.53	已结束
生猪LH.DCE	-43.92%	+12.80%	-12.80%	-3.20	-3.31	0.11	已结束

相对上期：多进菜粕；多出焦炭；空进纯碱；空出花生

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-05-05 · 2022-05-06 → 2022-06-01 · 变动腿 0

净值区间 +0.90%毛 +0.90%

价格贡献 -2.64pp贴水贡献 3.34pp加总 0.7pp残差(相对毛收益) 0.2pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+61.64%	-2.21%	-2.21%	-0.55	-1.46	0.90	已结束
焦煤JM.DCE	+50.20%	+0.04%	+0.04%	0.01	-0.63	0.64	已结束
棕榈油P.DCE	+32.19%	-0.07%	-0.07%	-0.02	-0.49	0.47	已结束
焦炭J.DCE	+30.02%	+0.66%	+0.66%	0.17	-0.30	0.46	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
花生PK.ZCE	-12.62%	+5.96%	-5.96%	-1.49	-1.57	0.08	已结束
玻璃FG.ZCE	-12.85%	-5.57%	+5.57%	1.39	1.19	0.21	已结束
红枣CJ.ZCE	-17.00%	-7.78%	+7.78%	1.95	1.56	0.38	已结束
生猪LH.DCE	-31.84%	+3.02%	-3.02%	-0.75	-0.95	0.19	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-04-01 · 2022-04-06 → 2022-05-05 · 变动腿 4

净值区间 -0.98%毛 -0.88%

价格贡献 -4.01pp贴水贡献 4.15pp加总 0.14pp残差(相对毛收益) -1.02pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+78.68%	-0.51%	-0.51%	-0.13	-1.07	0.94	已结束
焦煤JM.DCE	+47.78%	-14.04%	-14.04%	-3.51	-4.65	1.14	已结束
棕榈油P.DCE	+34.16%	+24.21%	+24.21%	6.05	5.73	0.33	已结束
焦炭J.DCE	+33.54%	-7.67%	-7.67%	-1.92	-2.49	0.57	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
玻璃FG.ZCE	-10.62%	-11.08%	+11.08%	2.77	2.70	0.07	已结束
花生PK.ZCE	-12.64%	+3.41%	-3.41%	-0.85	-0.99	0.14	已结束
生猪LH.DCE	-18.58%	+6.24%	-6.24%	-1.56	-2.42	0.87	已结束
红枣CJ.ZCE	-20.00%	+2.85%	-2.85%	-0.71	-0.81	0.10	已结束

相对上期：空进玻璃、生猪；空出短纤、橡胶

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-03-01 · 2022-03-02 → 2022-04-01 · 变动腿 0

净值区间 +10.79%毛 +10.79%

价格贡献 4.71pp贴水贡献 5.97pp加总 10.68pp残差(相对毛收益) 0.11pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+100.50%	+0.37%	+0.37%	0.09	-0.96	1.06	已结束
焦煤JM.DCE	+41.42%	+19.09%	+19.09%	4.77	3.08	1.69	已结束
焦炭J.DCE	+34.37%	+16.87%	+16.87%	4.22	3.43	0.79	已结束
棕榈油P.DCE	+30.39%	-9.15%	-9.15%	-2.29	-3.49	1.20	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-4.56%	-0.51%	+0.51%	0.13	0.00	0.13	已结束
短纤PF.ZCE	-7.12%	-0.18%	+0.18%	0.05	-0.11	0.16	已结束
花生PK.ZCE	-10.35%	-2.31%	+2.31%	0.58	0.19	0.39	已结束
红枣CJ.ZCE	-17.20%	-12.53%	+12.53%	3.13	2.58	0.55	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-02-07 · 2022-02-08 → 2022-03-01 · 变动腿 2

净值区间 +14.88%毛 +14.93%

价格贡献 11.32pp贴水贡献 3.41pp加总 14.73pp残差(相对毛收益) 0.2pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+105.62%	+1.25%	+1.25%	0.31	-0.52	0.83	已结束
焦煤JM.DCE	+42.00%	+17.85%	+17.85%	4.46	3.85	0.61	已结束
焦炭J.DCE	+35.01%	+14.38%	+14.38%	3.60	3.09	0.51	已结束
棕榈油P.DCE	+28.40%	+18.30%	+18.30%	4.58	3.95	0.62	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-4.47%	-5.15%	+5.15%	1.29	1.21	0.08	已结束
花生PK.ZCE	-8.04%	+2.35%	-2.35%	-0.59	-0.91	0.32	已结束
短纤PF.ZCE	-10.04%	-4.48%	+4.48%	1.12	1.01	0.11	已结束
红枣CJ.ZCE	-15.08%	+0.15%	-0.15%	-0.04	-0.36	0.32	已结束

相对上期：空进橡胶；空出纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2022-01-04 · 2022-01-05 → 2022-02-07 · 变动腿 4

净值区间 -7.31%毛 -7.21%

价格贡献 -11.63pp贴水贡献 3.35pp加总 -8.28pp残差(相对毛收益) 1.07pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+109.54%	+1.73%	+1.73%	0.43	-0.19	0.62	已结束
焦煤JM.DCE	+42.66%	-1.09%	-1.09%	-0.27	-0.96	0.69	已结束
焦炭J.DCE	+36.03%	-1.87%	-1.87%	-0.47	-0.80	0.33	已结束
棕榈油P.DCE	+27.53%	+17.05%	+17.05%	4.26	3.59	0.67	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-5.84%	+33.63%	-33.63%	-8.41	-8.75	0.34	已结束
花生PK.ZCE	-6.58%	-0.22%	+0.22%	0.05	-0.22	0.28	已结束
短纤PF.ZCE	-13.81%	+11.79%	-11.79%	-2.95	-3.02	0.07	已结束
红枣CJ.ZCE	-21.16%	+3.72%	-3.72%	-0.93	-1.28	0.35	已结束

相对上期：多进棕榈油；多出生猪；空进花生；空出沥青

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-12-01 · 2021-12-02 → 2022-01-04 · 变动腿 4

净值区间 +9.53%毛 +9.64%

价格贡献 6.11pp贴水贡献 2.54pp加总 8.65pp残差(相对毛收益) 0.99pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+115.04%	-2.78%	-2.78%	-0.70	-1.88	1.18	已结束
焦煤JM.DCE	+42.79%	+21.11%	+21.11%	5.28	4.68	0.60	已结束
焦炭J.DCE	+36.11%	+8.90%	+8.90%	2.22	1.78	0.44	已结束
生猪LH.DCE	+29.61%	-8.91%	-8.91%	-2.23	-1.92	-0.31	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
沥青BU.SHF	-5.22%	+14.40%	-14.40%	-3.60	-3.68	0.08	已结束
纯碱SA.ZCE	-11.07%	-14.18%	+14.18%	3.55	3.21	0.34	已结束
短纤PF.ZCE	-16.87%	+8.65%	-8.65%	-2.16	-2.24	0.07	已结束
红枣CJ.ZCE	-32.24%	-25.17%	+25.17%	6.29	6.16	0.13	已结束

相对上期：多进生猪；多出棕榈油；空进沥青；空出橡胶

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-11-01 · 2021-11-02 → 2021-12-01 · 变动腿 4

净值区间 -2.29%毛 -2.19%

价格贡献 -8.71pp贴水贡献 6.16pp加总 -2.55pp残差(相对毛收益) 0.36pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+101.95%	-3.11%	-3.11%	-0.78	-3.78	3.01	已结束
焦煤JM.DCE	+33.14%	-2.47%	-2.47%	-0.62	-1.97	1.35	已结束
焦炭J.DCE	+27.89%	+4.78%	+4.78%	1.19	0.16	1.04	已结束
棕榈油P.DCE	+25.39%	-3.30%	-3.30%	-0.83	-1.29	0.47	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-5.60%	+2.82%	-2.82%	-0.70	-0.81	0.10	已结束
短纤PF.ZCE	-17.99%	-9.81%	+9.81%	2.45	2.22	0.24	已结束
纯碱SA.ZCE	-23.32%	+3.23%	-3.23%	-0.81	-0.11	-0.69	已结束
红枣CJ.ZCE	-36.76%	+9.89%	-9.89%	-2.47	-3.12	0.65	已结束

相对上期：多进焦炭、棕榈油；多出苹果、铁矿石

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-10-08 · 2021-10-11 → 2021-11-01 · 变动腿 6

净值区间 -0.18%毛 -0.03%

价格贡献 -1.34pp贴水贡献 2.99pp加总 1.65pp残差(相对毛收益) -1.68pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+88.60%	+1.87%	+1.87%	0.47	-2.05	2.52	已结束
铁矿石I.DCE	+26.89%	-18.89%	-18.89%	-4.72	-4.87	0.14	已结束
焦煤JM.DCE	+26.83%	-31.44%	-31.44%	-7.86	-8.57	0.71	已结束
苹果AP.ZCE	+25.75%	+20.19%	+20.19%	5.05	5.60	-0.55	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-6.17%	+1.42%	-1.42%	-0.36	-0.41	0.06	已结束
短纤PF.ZCE	-20.59%	-6.52%	+6.52%	1.63	1.63	0.00	已结束
纯碱SA.ZCE	-29.93%	-22.55%	+22.55%	5.64	5.89	-0.26	已结束
红枣CJ.ZCE	-36.62%	-7.22%	+7.22%	1.80	1.43	0.37	已结束

相对上期：多进苹果、焦煤；多出苯乙烯、棕榈油；空进橡胶；空出 PTA

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-09-01 · 2021-09-02 → 2021-10-08 · 变动腿 0

净值区间 -6.09%毛 -6.09%

价格贡献 -11.32pp贴水贡献 4.78pp加总 -6.54pp残差(相对毛收益) 0.45pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+60.48%	+0.62%	+0.62%	0.15	-3.02	3.17	已结束
铁矿石I.DCE	+31.72%	-0.33%	-0.33%	-0.08	-0.42	0.34	已结束
棕榈油P.DCE	+24.00%	+16.84%	+16.84%	4.21	3.52	0.69	已结束
苯乙烯EB.DCE	+23.59%	+9.47%	+9.47%	2.37	2.26	0.11	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PTATA.ZCE	-7.62%	+9.94%	-9.94%	-2.48	-2.43	-0.06	已结束
短纤PF.ZCE	-22.87%	+13.28%	-13.28%	-3.32	-3.59	0.27	已结束
纯碱SA.ZCE	-35.77%	+24.33%	-24.33%	-6.08	-6.14	0.06	已结束
红枣CJ.ZCE	-37.12%	+5.23%	-5.23%	-1.31	-1.50	0.19	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-08-02 · 2021-08-03 → 2021-09-01 · 变动腿 2

净值区间 -2.50%毛 -2.45%

价格贡献 -6.98pp贴水贡献 4.67pp加总 -2.31pp残差(相对毛收益) -0.14pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+37.03%	-3.53%	-3.53%	-0.88	-3.08	2.20	已结束
铁矿石I.DCE	+32.64%	-17.70%	-17.70%	-4.43	-5.02	0.59	已结束
苯乙烯EB.DCE	+25.59%	+0.28%	+0.28%	0.07	-0.16	0.23	已结束
棕榈油P.DCE	+23.68%	+5.04%	+5.04%	1.26	0.70	0.56	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PTATA.ZCE	-10.30%	-10.78%	+10.78%	2.69	2.84	-0.15	已结束
短纤PF.ZCE	-16.28%	-8.57%	+8.57%	2.14	1.55	0.59	已结束
纯碱SA.ZCE	-36.16%	+5.13%	-5.13%	-1.28	-1.82	0.54	已结束
红枣CJ.ZCE	-37.18%	+7.53%	-7.53%	-1.88	-1.99	0.11	已结束

相对上期：多进苯乙烯；多出尿素

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-07-01 · 2021-07-02 → 2021-08-02 · 变动腿 4

净值区间 -6.77%毛 -6.68%

价格贡献 -12.48pp贴水贡献 5.81pp加总 -6.67pp残差(相对毛收益) -0.01pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+30.82%	-9.61%	-9.61%	-2.40	-3.07	0.67	已结束
尿素UR.ZCE	+22.71%	+8.07%	+8.07%	2.02	1.56	0.46	已结束
鸡蛋JD.DCE	+22.37%	-5.19%	-5.19%	-1.30	-2.64	1.34	已结束
棕榈油P.DCE	+22.07%	+8.96%	+8.96%	2.24	1.63	0.61	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
短纤PF.ZCE	-12.13%	+3.50%	-3.50%	-0.88	-1.42	0.55	已结束
PTATA.ZCE	-13.02%	+8.70%	-8.70%	-2.17	-2.02	-0.15	已结束
红枣CJ.ZCE	-25.52%	+11.54%	-11.54%	-2.89	-4.29	1.40	已结束
纯碱SA.ZCE	-35.63%	+5.17%	-5.17%	-1.29	-2.23	0.93	已结束

相对上期：多进鸡蛋；多出苯乙烯；空进短纤；空出原油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-06-01 · 2021-06-02 → 2021-07-01 · 变动腿 4

净值区间 +2.15%毛 +2.25%

价格贡献 -2.02pp贴水贡献 4pp加总 1.98pp残差(相对毛收益) 0.27pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+28.61%	-0.30%	-0.30%	-0.07	-0.73	0.66	已结束
棕榈油P.DCE	+23.02%	-1.45%	-1.45%	-0.36	-0.57	0.21	已结束
苯乙烯EB.DCE	+21.97%	+5.80%	+5.80%	1.45	1.00	0.45	已结束
尿素UR.ZCE	+19.62%	+0.17%	+0.17%	0.04	-0.36	0.40	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PTATA.ZCE	-12.11%	+4.50%	-4.50%	-1.13	-1.42	0.30	已结束
红枣CJ.ZCE	-14.32%	-7.55%	+7.55%	1.89	0.59	1.30	已结束
原油SC.INE	-15.76%	+3.80%	-3.80%	-0.95	-0.84	-0.11	已结束
纯碱SA.ZCE	-33.51%	-4.46%	+4.46%	1.11	0.30	0.81	已结束

相对上期：多进尿素；多出鸡蛋；空进红枣；空出沥青

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-05-06 · 2021-05-07 → 2021-06-01 · 变动腿 6

净值区间 -5.20%毛 -5.07%

价格贡献 -8.78pp贴水贡献 3.64pp加总 -5.14pp残差(相对毛收益) 0.07pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苯乙烯EB.DCE	+31.39%	-2.50%	-2.50%	-0.63	-1.17	0.55	已结束
铁矿石I.DCE	+29.26%	-1.22%	-1.22%	-0.31	-0.78	0.47	已结束
鸡蛋JD.DCE	+25.14%	-3.17%	-3.17%	-0.79	-1.94	1.14	已结束
棕榈油P.DCE	+20.77%	-3.80%	-3.80%	-0.95	-1.42	0.46	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PTATA.ZCE	-11.44%	-0.90%	+0.90%	0.23	-0.09	0.32	已结束
沥青BU.SHF	-11.57%	+3.43%	-3.43%	-0.86	-0.92	0.06	已结束
原油SC.INE	-23.03%	+2.83%	-2.83%	-0.71	-0.69	-0.01	已结束
纯碱SA.ZCE	-31.82%	+4.52%	-4.52%	-1.13	-1.78	0.65	已结束

相对上期：多进棕榈油；多出焦炭；空进沥青、PTA；空出苹果、燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-04-01 · 2021-04-02 → 2021-05-06 · 变动腿 6

净值区间 +5.86%毛 +6.02%

价格贡献 3.92pp贴水贡献 2.74pp加总 6.66pp残差(相对毛收益) -0.64pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苯乙烯EB.DCE	+29.89%	+6.91%	+6.91%	1.73	0.97	0.76	已结束
铁矿石I.DCE	+29.71%	+21.37%	+21.37%	5.34	4.76	0.58	已结束
焦炭J.DCE	+23.74%	+16.39%	+16.39%	4.10	4.05	0.05	已结束
鸡蛋JD.DCE	+22.26%	+2.99%	+2.99%	0.75	-0.19	0.94	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	-15.19%	-3.79%	+3.79%	0.95	1.39	-0.44	已结束
燃油FU.SHF	-16.53%	+9.16%	-9.16%	-2.29	-2.28	-0.01	已结束
纯碱SA.ZCE	-23.56%	+7.71%	-7.71%	-1.93	-2.65	0.72	已结束
原油SC.INE	-30.39%	+7.97%	-7.97%	-1.99	-2.13	0.13	已结束

相对上期：多进鸡蛋；多出玻璃；空进苹果、纯碱；空出沥青、LPG

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-03-01 · 2021-03-02 → 2021-04-01 · 变动腿 6

净值区间 +2.89%毛 +3.04%

价格贡献 1.73pp贴水贡献 1.92pp加总 3.65pp残差(相对毛收益) -0.61pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+26.07%	-0.12%	-0.12%	-0.03	-1.07	1.04	已结束
焦炭J.DCE	+24.11%	-5.51%	-5.51%	-1.38	-1.55	0.17	已结束
苯乙烯EB.DCE	+22.56%	-4.56%	-4.56%	-1.14	-1.91	0.77	已结束
玻璃FG.ZCE	+19.35%	+2.17%	+2.17%	0.54	0.46	0.08	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
沥青BU.SHF	-13.74%	-9.43%	+9.43%	2.36	2.15	0.21	已结束
LPGPG.DCE	-15.76%	-4.75%	+4.75%	1.19	1.94	-0.75	已结束
燃油FU.SHF	-21.69%	-3.44%	+3.44%	0.86	0.75	0.11	已结束
原油SC.INE	-38.87%	-5.00%	+5.00%	1.25	0.95	0.30	已结束

相对上期：多进苯乙烯；多出鸡蛋；空进沥青、LPG；空出低硫燃油、纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-02-01 · 2021-02-02 → 2021-03-01 · 变动腿 2

净值区间 -9.37%毛 -9.32%

价格贡献 -10.63pp贴水贡献 1.02pp加总 -9.61pp残差(相对毛收益) 0.29pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+25.08%	+15.92%	+15.92%	3.98	3.51	0.47	已结束
玻璃FG.ZCE	+22.15%	+14.80%	+14.80%	3.70	3.71	-0.01	已结束
鸡蛋JD.DCE	+22.10%	+0.02%	+0.02%	0.01	0.38	-0.37	已结束
焦炭J.DCE	+22.00%	-2.84%	-2.84%	-0.71	-1.06	0.35	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
低硫燃油LU.INE	-13.89%	+15.36%	-15.36%	-3.84	-3.75	-0.09	已结束
纯碱SA.ZCE	-15.07%	+19.55%	-19.55%	-4.89	-5.30	0.41	已结束
燃油FU.SHF	-25.23%	+10.51%	-10.51%	-2.63	-2.65	0.02	已结束
原油SC.INE	-43.11%	+20.91%	-20.91%	-5.23	-5.47	0.24	已结束

相对上期：多进焦炭；多出 PVC

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2021-01-04 · 2021-01-05 → 2021-02-01 · 变动腿 8

净值区间 -2.80%毛 -2.61%

价格贡献 -3.6pp贴水贡献 1.35pp加总 -2.25pp残差(相对毛收益) -0.36pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+41.51%	+6.35%	+6.35%	1.59	1.95	-0.36	已结束
铁矿石I.DCE	+28.14%	-4.17%	-4.17%	-1.04	-1.45	0.41	已结束
玻璃FG.ZCE	+24.20%	-3.43%	-3.43%	-0.86	-0.66	-0.19	已结束
PVCV.DCE	+20.46%	+0.97%	+0.97%	0.24	0.21	0.03	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-16.16%	-0.81%	+0.81%	0.20	-0.60	0.80	已结束
低硫燃油LU.INE	-17.54%	+4.37%	-4.37%	-1.09	-1.19	0.10	已结束
燃油FU.SHF	-30.78%	+2.45%	-2.45%	-0.61	-0.75	0.14	已结束
原油SC.INE	-46.58%	+2.69%	-2.69%	-0.67	-1.09	0.42	已结束

相对上期：多进玻璃、PVC；多出焦炭、螺纹钢；空进低硫燃油、纯碱；空出甲醇、PTA

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-12-01 · 2020-12-02 → 2021-01-04 · 变动腿 8

净值区间 +10.36%毛 +10.58%

价格贡献 8.13pp贴水贡献 3.36pp加总 11.49pp残差(相对毛收益) -0.91pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+30.91%	+18.85%	+18.85%	4.71	4.28	0.44	已结束
鸡蛋JD.DCE	+29.02%	+15.21%	+15.21%	3.80	3.05	0.75	已结束
螺纹钢RB.SHF	+19.01%	+14.57%	+14.57%	3.64	3.43	0.21	已结束
焦炭J.DCE	+17.09%	+20.13%	+20.13%	5.03	4.53	0.51	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
PTATA.ZCE	-17.90%	+10.40%	-10.40%	-2.60	-2.82	0.21	已结束
甲醇MA.ZCE	-19.67%	+2.83%	-2.83%	-0.71	-0.80	0.09	已结束
燃油FU.SHF	-35.17%	+2.79%	-2.79%	-0.70	-1.05	0.35	已结束
原油SC.INE	-50.60%	+6.76%	-6.76%	-1.69	-2.49	0.80	已结束

相对上期：多进焦炭、鸡蛋、螺纹钢；多出铝、焦煤、棕榈油；空进 PTA；空出鸡蛋

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-11-02 · 2020-11-03 → 2020-12-01 · 变动腿 4

净值区间 +0.23%毛 +0.33%

价格贡献 -0.75pp贴水贡献 0.59pp加总 -0.16pp残差(相对毛收益) 0.49pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+31.05%	+13.42%	+13.42%	3.36	2.71	0.64	已结束
棕榈油P.DCE	+17.67%	+8.47%	+8.47%	2.12	1.87	0.24	已结束
铝AL.SHF	+15.33%	+13.03%	+13.03%	3.26	2.91	0.34	已结束
焦煤JM.DCE	+14.61%	+7.95%	+7.95%	1.99	1.69	0.29	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
甲醇MA.ZCE	-23.84%	+13.97%	-13.97%	-3.49	-3.65	0.16	已结束
鸡蛋JD.DCE	-29.27%	-9.37%	+9.37%	2.34	5.21	-2.86	已结束
燃油FU.SHF	-37.13%	+13.56%	-13.56%	-3.39	-4.18	0.79	已结束
原油SC.INE	-53.86%	+25.34%	-25.34%	-6.34	-7.33	0.99	已结束

相对上期：多进焦煤；多出苹果；空进甲醇；空出纯碱

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-10-09 · 2020-10-12 → 2020-11-02 · 变动腿 2

净值区间 +8.59%毛 +8.65%

价格贡献 6.22pp贴水贡献 1.68pp加总 7.9pp残差(相对毛收益) 0.75pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+29.84%	-3.49%	-3.49%	-0.87	-1.37	0.49	已结束
棕榈油P.DCE	+14.74%	+0.99%	+0.99%	0.25	0.09	0.16	已结束
铝AL.SHF	+13.37%	+4.13%	+4.13%	1.03	0.74	0.29	已结束
苹果AP.ZCE	+11.65%	-9.11%	-9.11%	-2.28	-2.27	-0.01	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
纯碱SA.ZCE	-26.11%	-5.03%	+5.03%	1.26	1.46	-0.20	已结束
燃油FU.SHF	-39.82%	-12.03%	+12.03%	3.01	2.51	0.50	已结束
鸡蛋JD.DCE	-43.30%	-1.71%	+1.71%	0.43	0.73	-0.30	已结束
原油SC.INE	-56.33%	-20.33%	+20.33%	5.08	4.33	0.76	已结束

相对上期：多进苹果；多出菜粕

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-09-01 · 2020-09-02 → 2020-10-09 · 变动腿 2

净值区间 +8.35%毛 +8.40%

价格贡献 4.24pp贴水贡献 3.77pp加总 8.01pp残差(相对毛收益) 0.39pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+28.60%	-1.95%	-1.95%	-0.49	-1.05	0.56	已结束
棕榈油P.DCE	+12.18%	+3.37%	+3.37%	0.84	0.69	0.15	已结束
菜粕RM.ZCE	+12.17%	+4.75%	+4.75%	1.19	1.09	0.10	已结束
铝AL.SHF	+10.30%	+0.10%	+0.10%	0.03	-0.26	0.28	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	-34.52%	+0.63%	-0.63%	-0.16	-1.39	1.23	已结束
燃油FU.SHF	-37.67%	-6.61%	+6.61%	1.65	0.93	0.73	已结束
纯碱SA.ZCE	-39.76%	-3.81%	+3.81%	0.95	1.49	-0.53	已结束
原油SC.INE	-51.14%	-15.98%	+15.98%	3.99	2.74	1.25	已结束

相对上期：多进铝；多出焦煤

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-08-03 · 2020-08-04 → 2020-09-01 · 变动腿 4

净值区间 +0.41%毛 +0.51%

价格贡献 -2.71pp贴水贡献 2.86pp加总 0.15pp残差(相对毛收益) 0.36pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+25.26%	+5.39%	+5.39%	1.35	0.80	0.54	已结束
棕榈油P.DCE	+11.00%	+3.76%	+3.76%	0.94	0.64	0.30	已结束
菜粕RM.ZCE	+10.39%	-1.27%	-1.27%	-0.32	-0.48	0.17	已结束
焦煤JM.DCE	+9.24%	+4.56%	+4.56%	1.14	1.22	-0.08	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
燃油FU.SHF	-33.49%	+8.51%	-8.51%	-2.13	-2.75	0.62	已结束
纯碱SA.ZCE	-38.78%	+14.73%	-14.73%	-3.68	-4.50	0.82	已结束
原油SC.INE	-43.89%	+1.72%	-1.72%	-0.43	-1.46	1.03	已结束
鸡蛋JD.DCE	-45.56%	-13.11%	+13.11%	3.28	3.82	-0.54	已结束

相对上期：多进焦煤、菜粕；多出焦炭、螺纹钢

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-07-01 · 2020-07-02 → 2020-08-03 · 变动腿 4

净值区间 +14.78%毛 +14.90%

价格贡献 12.44pp贴水贡献 2.29pp加总 14.73pp残差(相对毛收益) 0.17pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+21.05%	+17.65%	+17.65%	4.41	3.54	0.87	已结束
螺纹钢RB.SHF	+12.56%	+7.57%	+7.57%	1.89	1.76	0.13	已结束
棕榈油P.DCE	+11.62%	+18.22%	+18.22%	4.56	4.11	0.44	已结束
焦炭J.DCE	+9.51%	+8.05%	+8.05%	2.01	1.85	0.16	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
燃油FU.SHF	-25.63%	-2.61%	+2.61%	0.65	-0.25	0.90	已结束
原油SC.INE	-34.37%	-8.69%	+8.69%	2.17	1.16	1.01	已结束
纯碱SA.ZCE	-34.39%	+0.58%	-0.58%	-0.15	-1.10	0.96	已结束
鸡蛋JD.DCE	-57.77%	+3.28%	-3.28%	-0.82	1.36	-2.18	已结束

相对上期：多进棕榈油；多出热卷；空进纯碱；空出甲醇

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-06-01 · 2020-06-02 → 2020-07-01 · 变动腿 4

净值区间 -0.19%毛 -0.09%

价格贡献 -5.38pp贴水贡献 5.74pp加总 0.36pp残差(相对毛收益) -0.45pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
铁矿石I.DCE	+18.40%	-1.40%	-1.40%	-0.35	-0.99	0.64	已结束
螺纹钢RB.SHF	+16.71%	-0.31%	-0.31%	-0.08	-0.29	0.21	已结束
焦炭J.DCE	+9.24%	-1.29%	-1.29%	-0.32	-0.57	0.25	已结束
热卷HC.SHF	+6.92%	+0.51%	+0.51%	0.13	0.03	0.09	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
甲醇MA.ZCE	-17.08%	+2.51%	-2.51%	-0.63	-1.26	0.63	已结束
燃油FU.SHF	-21.01%	+0.48%	-0.48%	-0.12	-0.88	0.76	已结束
原油SC.INE	-23.58%	+0.12%	-0.12%	-0.03	-1.19	1.15	已结束
鸡蛋JD.DCE	-31.11%	-7.03%	+7.03%	1.76	-0.23	1.99	已结束

相对上期：多进热卷；多出鸡蛋；空进鸡蛋；空出苹果

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-05-06 · 2020-05-07 → 2020-06-01 · 变动腿 6

净值区间 +4.90%毛 +5.06%

价格贡献 5.69pp贴水贡献 0.29pp加总 5.98pp残差(相对毛收益) -0.92pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
螺纹钢RB.SHF	+22.13%	+5.45%	+5.45%	1.36	1.14	0.22	已结束
铁矿石I.DCE	+18.14%	+23.26%	+23.26%	5.81	5.24	0.58	已结束
鸡蛋JD.DCE	+13.41%	-12.39%	-12.39%	-3.10	0.18	-3.28	已结束
焦炭J.DCE	+11.55%	+10.95%	+10.95%	2.74	2.70	0.04	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	-11.30%	-4.07%	+4.07%	1.02	0.94	0.08	已结束
原油SC.INE	-12.26%	+5.50%	-5.50%	-1.38	-2.58	1.20	已结束
燃油FU.SHF	-16.22%	+6.01%	-6.01%	-1.50	-2.41	0.91	已结束
甲醇MA.ZCE	-16.88%	-4.09%	+4.09%	1.02	0.48	0.54	已结束

相对上期：空进苹果、燃油、原油；空出玉米、塑料、橡胶

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-04-01 · 2020-04-02 → 2020-05-06 · 变动腿 4

净值区间 -4.29%毛 -4.19%

价格贡献 -4.58pp贴水贡献 0.43pp加总 -4.15pp残差(相对毛收益) -0.04pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+47.29%	-4.37%	-4.37%	-1.09	0.27	-1.37	已结束
螺纹钢RB.SHF	+27.94%	+7.04%	+7.04%	1.76	1.52	0.24	已结束
铁矿石I.DCE	+22.43%	+9.51%	+9.51%	2.38	1.94	0.43	已结束
焦炭J.DCE	+12.13%	+7.15%	+7.15%	1.79	1.77	0.02	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
塑料L.DCE	-7.83%	+15.90%	-15.90%	-3.98	-4.12	0.14	已结束
玉米C.DCE	-8.06%	+2.41%	-2.41%	-0.60	-0.68	0.08	已结束
橡胶RU.SHF	-8.86%	+8.65%	-8.65%	-2.16	-2.41	0.25	已结束
甲醇MA.ZCE	-15.06%	+8.96%	-8.96%	-2.24	-2.87	0.63	已结束

相对上期：多进焦炭；多出沥青；空进塑料；空出棉花

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-03-02 · 2020-03-03 → 2020-04-01 · 变动腿 2

净值区间 -0.44%毛 -0.39%

价格贡献 -0.77pp贴水贡献 0.73pp加总 -0.04pp残差(相对毛收益) -0.35pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+82.18%	-12.16%	-12.16%	-3.04	-2.71	-0.33	已结束
螺纹钢RB.SHF	+34.46%	-4.94%	-4.94%	-1.24	-1.46	0.22	已结束
铁矿石I.DCE	+26.95%	-3.32%	-3.32%	-0.83	-1.22	0.39	已结束
沥青BU.SHF	+14.78%	-34.34%	-34.34%	-8.58	-8.02	-0.56	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-7.52%	-16.49%	+16.49%	4.12	3.95	0.17	已结束
玉米C.DCE	-8.23%	+2.01%	-2.01%	-0.50	-0.63	0.13	已结束
橡胶RU.SHF	-8.43%	-16.16%	+16.16%	4.04	3.82	0.22	已结束
甲醇MA.ZCE	-10.90%	-23.96%	+23.96%	5.99	5.50	0.49	已结束

相对上期：多进沥青；多出苹果

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-02-03 · 2020-02-04 → 2020-03-02 · 变动腿 2

净值区间 +6.36%毛 +6.41%

价格贡献 6.86pp贴水贡献 -0.49pp加总 6.37pp残差(相对毛收益) 0.04pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+115.75%	+8.05%	+8.05%	2.01	2.75	-0.74	已结束
螺纹钢RB.SHF	+40.73%	+5.85%	+5.85%	1.46	1.40	0.06	已结束
铁矿石I.DCE	+31.88%	+7.67%	+7.67%	1.92	1.80	0.12	已结束
苹果AP.ZCE	+24.57%	-0.54%	-0.54%	-0.13	0.40	-0.53	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-8.07%	-1.39%	+1.39%	0.35	0.22	0.13	已结束
玉米C.DCE	-8.17%	+0.88%	-0.88%	-0.22	-0.35	0.13	已结束
橡胶RU.SHF	-8.28%	-1.39%	+1.39%	0.35	0.15	0.20	已结束
甲醇MA.ZCE	-11.93%	-2.57%	+2.57%	0.64	0.50	0.14	已结束

相对上期：空进橡胶；空出棕榈油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2020-01-02 · 2020-01-03 → 2020-02-03 · 变动腿 0

净值区间 -3.29%毛 -3.29%

价格贡献 -4.1pp贴水贡献 0.95pp加总 -3.15pp残差(相对毛收益) -0.14pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+126.02%	-9.85%	-9.85%	-2.46	-3.11	0.64	已结束
螺纹钢RB.SHF	+42.31%	-8.85%	-8.85%	-2.21	-2.66	0.45	已结束
铁矿石I.DCE	+35.86%	-7.48%	-7.48%	-1.87	-2.15	0.28	已结束
苹果AP.ZCE	+35.68%	-11.20%	-11.20%	-2.80	-2.68	-0.12	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
玉米C.DCE	-8.15%	+0.42%	-0.42%	-0.10	-0.23	0.13	已结束
棉花CF.ZCE	-9.37%	-10.09%	+10.09%	2.52	2.44	0.08	已结束
棕榈油P.DCE	-15.14%	-10.64%	+10.64%	2.66	3.06	-0.39	已结束
甲醇MA.ZCE	-15.60%	-4.46%	+4.46%	1.12	1.24	-0.12	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-12-02 · 2019-12-03 → 2020-01-02 · 变动腿 0

净值区间 -9.02%毛 -9.02%

价格贡献 -12.57pp贴水贡献 3.23pp加总 -9.34pp残差(相对毛收益) 0.32pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+137.96%	-14.84%	-14.84%	-3.71	-5.03	1.32	已结束
螺纹钢RB.SHF	+42.96%	+3.04%	+3.04%	0.76	0.00	0.76	已结束
苹果AP.ZCE	+41.58%	-2.24%	-2.24%	-0.56	-0.90	0.34	已结束
铁矿石I.DCE	+39.92%	+5.88%	+5.88%	1.47	1.10	0.37	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
玉米C.DCE	-8.33%	+1.37%	-1.37%	-0.34	-0.53	0.19	已结束
棉花CF.ZCE	-10.66%	+6.80%	-6.80%	-1.70	-1.83	0.13	已结束
甲醇MA.ZCE	-14.65%	+9.46%	-9.46%	-2.36	-2.70	0.33	已结束
棕榈油P.DCE	-22.21%	+11.60%	-11.60%	-2.90	-2.68	-0.22	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-11-01 · 2019-11-04 → 2019-12-02 · 变动腿 2

净值区间 +4.39%毛 +4.44%

价格贡献 -0.89pp贴水贡献 5.41pp加总 4.52pp残差(相对毛收益) -0.08pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+141.73%	-8.20%	-8.20%	-2.05	-4.27	2.22	已结束
苹果AP.ZCE	+45.28%	+3.74%	+3.74%	0.93	0.62	0.32	已结束
螺纹钢RB.SHF	+40.60%	+7.51%	+7.51%	1.88	0.89	0.99	已结束
铁矿石I.DCE	+39.77%	+4.40%	+4.40%	1.10	0.46	0.64	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
玉米C.DCE	-7.87%	-3.91%	+3.91%	0.98	0.76	0.22	已结束
甲醇MA.ZCE	-9.43%	-7.54%	+7.54%	1.88	1.28	0.61	已结束
棉花CF.ZCE	-10.83%	-3.81%	+3.81%	0.95	0.73	0.23	已结束
棕榈油P.DCE	-24.88%	+4.63%	-4.63%	-1.16	-1.35	0.19	已结束

相对上期：空进玉米；空出乙二醇

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-10-08 · 2019-10-09 → 2019-11-01 · 变动腿 0

净值区间 +2.78%毛 +2.78%

价格贡献 -2.6pp贴水贡献 5.04pp加总 2.44pp残差(相对毛收益) 0.34pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+145.03%	+10.06%	+10.06%	2.52	0.19	2.33	已结束
苹果AP.ZCE	+48.18%	+1.97%	+1.97%	0.49	0.36	0.14	已结束
螺纹钢RB.SHF	+37.61%	-0.71%	-0.71%	-0.18	-0.97	0.79	已结束
铁矿石I.DCE	+36.76%	-4.79%	-4.79%	-1.20	-2.01	0.81	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
乙二醇EG.DCE	-8.45%	-8.29%	+8.29%	2.07	2.00	0.07	已结束
甲醇MA.ZCE	-8.50%	-13.14%	+13.14%	3.28	2.93	0.35	已结束
棉花CF.ZCE	-11.61%	+7.47%	-7.47%	-1.87	-2.03	0.16	已结束
棕榈油P.DCE	-24.79%	+10.73%	-10.73%	-2.68	-3.07	0.38	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-09-02 · 2019-09-03 → 2019-10-08 · 变动腿 0

净值区间 -4.69%毛 -4.69%

价格贡献 -10.96pp贴水贡献 6.4pp加总 -4.56pp残差(相对毛收益) -0.13pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+125.62%	+0.63%	+0.63%	0.16	-3.32	3.48	已结束
苹果AP.ZCE	+54.80%	-12.00%	-12.00%	-3.00	-3.65	0.65	已结束
螺纹钢RB.SHF	+33.69%	-0.09%	-0.09%	-0.02	-0.96	0.94	已结束
铁矿石I.DCE	+32.52%	+4.29%	+4.29%	1.07	0.21	0.86	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-11.47%	-2.09%	+2.09%	0.52	0.38	0.14	已结束
乙二醇EG.DCE	-12.13%	+7.77%	-7.77%	-1.94	-1.82	-0.12	已结束
甲醇MA.ZCE	-12.45%	+8.56%	-8.56%	-2.14	-2.10	-0.04	已结束
棕榈油P.DCE	-30.83%	-3.16%	+3.16%	0.79	0.31	0.48	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-08-01 · 2019-08-02 → 2019-09-02 · 变动腿 0

净值区间 -4.77%毛 -4.77%

价格贡献 -12.64pp贴水贡献 7.93pp加总 -4.71pp残差(相对毛收益) -0.06pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+96.71%	+3.94%	+3.94%	0.99	-2.69	3.68	已结束
苹果AP.ZCE	+53.57%	+0.78%	+0.78%	0.20	-1.34	1.53	已结束
铁矿石I.DCE	+31.07%	-15.72%	-15.72%	-3.93	-4.72	0.79	已结束
螺纹钢RB.SHF	+30.42%	-4.69%	-4.69%	-1.17	-2.06	0.89	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-10.85%	-8.86%	+8.86%	2.21	2.01	0.20	已结束
甲醇MA.ZCE	-10.94%	-0.98%	+0.98%	0.24	-0.03	0.27	已结束
乙二醇EG.DCE	-13.03%	+4.46%	-4.46%	-1.11	-1.20	0.09	已结束
棕榈油P.DCE	-30.94%	+8.54%	-8.54%	-2.14	-2.62	0.48	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-07-01 · 2019-07-02 → 2019-08-01 · 变动腿 4

净值区间 +2.37%毛 +2.47%

价格贡献 -5.35pp贴水贡献 7.79pp加总 2.44pp残差(相对毛收益) 0.03pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+74.22%	-0.63%	-0.63%	-0.16	-2.91	2.75	已结束
苹果AP.ZCE	+53.01%	+1.40%	+1.40%	0.35	-1.23	1.58	已结束
螺纹钢RB.SHF	+26.12%	-6.36%	-6.36%	-1.59	-2.52	0.93	已结束
铁矿石I.DCE	+25.92%	+0.55%	+0.55%	0.14	-0.88	1.02	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-9.29%	-7.45%	+7.45%	1.86	1.53	0.34	已结束
甲醇MA.ZCE	-9.48%	-8.21%	+8.21%	2.05	1.66	0.39	已结束
乙二醇EG.DCE	-12.51%	+0.07%	-0.07%	-0.02	-0.19	0.17	已结束
棕榈油P.DCE	-28.68%	+0.79%	-0.79%	-0.20	-0.82	0.62	已结束

相对上期：空进棉花、乙二醇；空出菜油、橡胶

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-06-03 · 2019-06-04 → 2019-07-01 · 变动腿 0

净值区间 +9.24%毛 +9.24%

价格贡献 4.06pp贴水贡献 5.44pp加总 9.5pp残差(相对毛收益) -0.26pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+60.03%	-1.09%	-1.09%	-0.27	-2.61	2.34	已结束
苹果AP.ZCE	+58.39%	-3.60%	-3.60%	-0.90	-1.76	0.86	已结束
铁矿石I.DCE	+24.88%	+23.13%	+23.13%	5.78	5.07	0.71	已结束
螺纹钢RB.SHF	+21.87%	+10.79%	+10.79%	2.70	2.02	0.68	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-8.68%	-4.12%	+4.12%	1.03	0.88	0.14	已结束
菜油OI.ZCE	-10.51%	-2.76%	+2.76%	0.69	0.71	-0.02	已结束
甲醇MA.ZCE	-10.84%	-0.17%	+0.17%	0.04	-0.13	0.17	已结束
棕榈油P.DCE	-28.54%	-1.69%	+1.69%	0.42	-0.13	0.55	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-05-06 · 2019-05-07 → 2019-06-03 · 变动腿 2

净值区间 +6.97%毛 +7.02%

价格贡献 2.08pp贴水贡献 5.13pp加总 7.21pp残差(相对毛收益) -0.19pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
苹果AP.ZCE	+63.72%	+15.30%	+15.30%	3.82	3.15	0.67	已结束
鸡蛋JD.DCE	+61.97%	+4.23%	+4.23%	1.06	-1.53	2.58	已结束
螺纹钢RB.SHF	+24.91%	-1.30%	-1.30%	-0.33	-0.99	0.67	已结束
铁矿石I.DCE	+19.90%	+11.13%	+11.13%	2.78	2.15	0.63	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-8.96%	+2.01%	-2.01%	-0.50	-0.68	0.17	已结束
甲醇MA.ZCE	-11.81%	-4.63%	+4.63%	1.16	1.17	-0.02	已结束
菜油OI.ZCE	-12.67%	+3.27%	-3.27%	-0.82	-0.75	-0.06	已结束
棕榈油P.DCE	-27.88%	-0.14%	+0.14%	0.03	-0.45	0.48	已结束

相对上期：空进甲醇；空出棉花

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-04-01 · 2019-04-02 → 2019-05-06 · 变动腿 2

净值区间 +9.07%毛 +9.12%

价格贡献 3.11pp贴水贡献 5.78pp加总 8.89pp残差(相对毛收益) 0.23pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+61.58%	+3.97%	+3.97%	0.99	-2.02	3.01	已结束
苹果AP.ZCE	+54.25%	+8.42%	+8.42%	2.11	1.29	0.82	已结束
螺纹钢RB.SHF	+28.23%	+7.41%	+7.41%	1.85	1.38	0.47	已结束
铁矿石I.DCE	+15.90%	+7.62%	+7.62%	1.91	1.45	0.45	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-8.76%	-1.60%	+1.60%	0.40	0.15	0.25	已结束
橡胶RU.SHF	-9.36%	-0.43%	+0.43%	0.11	-0.07	0.17	已结束
菜油OI.ZCE	-13.87%	-2.00%	+2.00%	0.50	0.46	0.04	已结束
棕榈油P.DCE	-26.00%	-4.09%	+4.09%	1.02	0.47	0.55	已结束

相对上期：多进铁矿石；多出锌

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-03-01 · 2019-03-04 → 2019-04-01 · 变动腿 2

净值区间 +7.46%毛 +7.52%

价格贡献 2.58pp贴水贡献 4.61pp加总 7.19pp残差(相对毛收益) 0.33pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+76.89%	+3.42%	+3.42%	0.85	0.16	0.70	已结束
苹果AP.ZCE	+39.99%	+4.78%	+4.78%	1.19	-0.23	1.43	已结束
螺纹钢RB.SHF	+28.90%	-0.67%	-0.67%	-0.17	-0.65	0.49	已结束
锌ZN.SHF	+17.70%	+5.62%	+5.62%	1.41	1.14	0.26	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
棉花CF.ZCE	-9.67%	-1.60%	+1.60%	0.40	0.27	0.13	已结束
橡胶RU.SHF	-9.78%	-10.33%	+10.33%	2.58	2.42	0.16	已结束
菜油OI.ZCE	-13.54%	+2.24%	-2.24%	-0.56	-0.78	0.22	已结束
棕榈油P.DCE	-18.02%	-5.93%	+5.93%	1.48	0.25	1.23	已结束

相对上期：多进锌；多出燃油

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

2019-02-01 · 2019-02-11 → 2019-03-01 · 变动腿 0

净值区间 +0.72%毛 +0.91%

价格贡献 -1.41pp贴水贡献 2.32pp加总 0.91pp残差(相对毛收益) 0pp

多

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
鸡蛋JD.DCE	+89.99%	+1.05%	+1.05%	0.26	0.14	0.13	已结束
苹果AP.ZCE	+30.80%	+1.61%	+1.61%	0.40	-0.55	0.95	已结束
螺纹钢RB.SHF	+28.53%	+1.62%	+1.62%	0.41	0.05	0.36	已结束
燃油FU.SHF	+19.85%	+9.83%	+9.83%	2.46	2.29	0.16	已结束

空

标的	信号carry	自身涨跌	持仓方向	贡献pp	价格pp	贴水pp	状态
橡胶RU.SHF	-10.15%	+11.82%	-11.82%	-2.96	-3.07	0.12	已结束
棉花CF.ZCE	-10.36%	+0.59%	-0.59%	-0.15	-0.24	0.09	已结束
菜油OI.ZCE	-12.09%	+1.43%	-1.43%	-0.36	-0.65	0.29	已结束
棕榈油P.DCE	-17.38%	-3.35%	+3.35%	0.84	0.61	0.23	已结束

相对上期：相对上期无变动

贴水贡献≈Σ weight_i × (区间日均 annualized_roll_i/100) × (交易日/252)；价格贡献≈Σ weight_i × asset_ret_i − 贴水贡献；加总对照本期组合毛收益(不含换仓费)。残差来自 roll 平滑/缺日填0/裁剪等。

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期货 L/S · Long4/Short4 跟踪

回测段 / 跟踪段

稳健性：调仓时点 · 合约 · 敞口

每一期调仓 · 标的收益 · 价格/贴水归因（共 94 期）

规则（本页写死）